Lundi, la société d'investissement Jefferies a mis à jour sa position sur Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), augmentant l'objectif de cours du constructeur de véhicules électriques de 165,00 à 195,00 dollars, tout en maintenant une recommandation de conservation sur l'action. Cette révision reflète un changement d'orientation vers les opérations principales de l'entreprise, dans un contexte de préoccupations concernant la gouvernance et le financement.
La firme prévoit que les résultats financiers du troisième trimestre de Tesla démontreront un secteur automobile stable, ce qui pourrait offrir un avantage concurrentiel par rapport aux rivaux occidentaux en retard. Les prévisions incluent des revenus de 19,9 milliards de dollars, une marge brute automobile (AutoGM) de 14,5%, un bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de 1,98 milliard de dollars, et un flux de trésorerie disponible (FCF) de 1,6 milliard de dollars. Ces projections sont en partie soutenues par la performance de la division automobile, avec une hausse supplémentaire attendue des crédits de véhicules à zéro émission (ZEV) de Tesla et de l'activité énergétique dans les années à venir.
Jefferies a souligné l'absence de développements substantiels en matière de technologie ou de modèles commerciaux lors de la récente présentation "We, Robot" de Tesla, ce qui a conduit les analystes à se recentrer sur la performance opérationnelle de l'entreprise. Malgré l'absence d'annonces significatives, le nouvel objectif de cours de la firme suggère un optimisme modéré quant à la capacité de Tesla à maintenir son élan opérationnel.
Le rapport de Jefferies intervient à un moment où Tesla fait l'objet d'un examen minutieux concernant sa gouvernance et la durabilité de son financement. Le nouvel objectif de cours implique que, bien que ces préoccupations persistent, il y a une reconnaissance du potentiel de Tesla à tirer parti de sa position dans l'industrie automobile, en particulier alors qu'elle stabilise ses opérations face à la concurrence.
Les investisseurs et les observateurs du marché suivront de près les prochains résultats trimestriels de Tesla pour évaluer si l'entreprise peut atteindre ou dépasser les attentes de Jefferies, et pour évaluer l'impact de l'accent mis sur les opérations sur la santé financière et la performance boursière de Tesla.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla, dirigée par le PDG Elon Musk, a connu une activité intense. Le géant des véhicules électriques a fait l'objet d'une enquête de la National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) centrée sur sa fonctionnalité Full Self-Driving (FSD), suite à une collision ayant entraîné la mort d'un piéton.
Par ailleurs, Musk a lancé un tirage au sort quotidien d'un million de dollars pour les personnes signant une pétition en ligne soutenant les Premier et Deuxième Amendements de la Constitution américaine, suscitant un débat parmi les experts juridiques sur sa conformité avec les lois électorales fédérales.
Sur le plan financier, Tesla devrait annoncer une baisse de sa marge bénéficiaire sur les ventes automobiles pour le troisième trimestre, influencée par des incitations agressives visant à attirer les acheteurs de véhicules électriques. Cela s'accompagne de prévisions de sa première baisse annuelle des livraisons en raison de la concurrence accrue des véhicules électriques chinois plus abordables et des nouveaux modèles électriques des constructeurs américains établis.
Enfin, les ambitions de robotaxi de l'entreprise ont attiré l'attention des investisseurs et des analystes, qui cherchent à obtenir des éclaircissements sur les calendriers de production et les stratégies de vente. Malgré les inquiétudes, Tesla a rapporté que ses véhicules avaient parcouru plus de 1,6 milliard de miles en utilisant FSD à la fin du deuxième trimestre. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant Tesla.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Jefferies, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière de Tesla. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, Tesla a déclaré un chiffre d'affaires de 95,32 milliards de dollars, avec une croissance modeste des revenus de 1,37%. Cela s'aligne avec l'accent mis par Jefferies sur les opérations principales de Tesla et son secteur automobile stable.
Les conseils InvestingPro soulignent que Tesla "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une position financière solide qui pourrait soutenir l'accent mis par l'entreprise sur les opérations. Cette stabilité financière pourrait offrir à Tesla la flexibilité nécessaire pour naviguer dans les défis du marché et investir dans des opportunités de croissance.
Cependant, il convient de noter que Tesla "se négocie à un multiple de bénéfices élevé" et a un ratio P/E de 56,02, ce qui pourrait indiquer que l'action est valorisée pour des attentes de croissance élevées. Cette métrique de valorisation pourrait être un facteur dans la décision de Jefferies de maintenir une recommandation de conservation malgré l'augmentation de l'objectif de cours.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 19 conseils supplémentaires pour Tesla, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.