Mardi, CFRA a ajusté son objectif de cours pour State Street Corporation (NYSE:STT), le relevant de 90,00 à 100,00 dollars, tout en maintenant une recommandation de "Conserver" sur l'action. Cette révision reflète une valorisation basée sur un ratio cours/bénéfices (P/E) prévisionnel de 11,0, ce qui est étroitement aligné sur la moyenne historique sur cinq ans de 11,3.
Les bénéfices du troisième trimestre 2024 de State Street ont été annoncés à 2,26 dollars par action, dépassant l'estimation consensuelle de 0,14 dollar. L'entreprise a également enregistré une augmentation significative de 21% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, atteignant 3,26 milliards de dollars. Cette croissance des revenus est largement attribuée à l'augmentation des actifs sous garde et administration (AUC/A), qui ont connu une hausse de 17% en glissement annuel pour atteindre 46.800 milliards de dollars. De plus, les actifs sous gestion (AUM) ont bondi de 29% pour atteindre 4.700 milliards de dollars.
Les bénéfices de l'entreprise ont été soutenus par des gains substantiels dans divers flux de revenus. Les revenus de commissions hors intérêts (NII) ont connu une hausse de 11% par rapport à l'année précédente. Cela comprenait une augmentation de 3% des frais de service, une hausse de 10% des frais de gestion, et des bonds notables dans les services de change et le financement de titres, qui ont augmenté respectivement de 20% et 13%. Les frais de logiciels et de traitement ont également connu une hausse de 11%.
Les dépôts totaux de State Street ont connu une croissance de 16% en glissement annuel, propulsée par une augmentation de 19% des dépôts portant intérêt et une hausse de 15% des prêts. Bien que la marge nette d'intérêt ait diminué de 1,31% à 1,07%, le NII a tout de même augmenté de 16% en raison de soldes plus élevés.
Au troisième trimestre 2024, State Street a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires en distribuant 674 millions de dollars, répartis entre 450 millions de dollars de rachats d'actions et 224 millions de dollars de dividendes. La performance financière de l'entreprise et sa gestion stratégique des actifs sous-tendent l'objectif de cours révisé et contribuent à la recommandation stable de "Conserver".
Dans d'autres actualités récentes, S&P Global a nommé Eric Aboaf comme son nouveau Directeur Financier, à compter de février 2025. Aboaf, précédemment Directeur Financier de State Street Corporation, est appelé à remplacer Christopher Craig, qui occupe actuellement un rôle intérimaire. Cette annonce intervient alors que State Street Corporation a publié ses résultats financiers du troisième trimestre 2024, qui ont dépassé les attentes des analystes. La société de services financiers a annoncé un BPA ajusté de 2,26 dollars, dépassant les 2,12 dollars prévus, et un chiffre d'affaires de 3,26 milliards de dollars, supérieur aux 3,19 milliards de dollars anticipés.
Simultanément, State Street lance une recherche pour le successeur d'Aboaf, en considérant à la fois des candidats internes et externes. Aboaf s'est engagé à assurer une transition en douceur jusqu'au début de 2025. Ces développements récents font suite à l'annonce du départ d'Aboaf de State Street, où il a occupé le poste de Vice-président et Directeur Financier pendant près de huit ans.
Son expérience couvre les fonctions de stratégie financière mondiale et de finance, ce qui fait de lui un choix approprié pour la fonction financière de S&P Global.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de State Street Corporation s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 27,13 milliards de dollars, reflétant sa présence substantielle dans le secteur financier. Avec un ratio P/E de 15,14 (ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024), State Street semble être raisonnablement valorisée par rapport à ses bénéfices.
Les conseils InvestingPro soulignent que State Street a maintenu ses versements de dividendes pendant 54 années consécutives, ce qui souligne son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent compte tenu de la mention dans l'article de la récente distribution de 674 millions de dollars aux actionnaires par l'entreprise. De plus, State Street a montré un fort rendement au cours des trois derniers mois, ce qui est cohérent avec le rendement total du prix de 16,19% rapporté sur cette période.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 12,01 milliards de dollars, avec une marge de résultat d'exploitation de 22,06%. Ces chiffres soutiennent la discussion de l'article sur la robuste performance financière de State Street, y compris l'augmentation de 21% du chiffre d'affaires en glissement annuel au T3 2024.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 9 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et les perspectives de State Street.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.