Mercredi, l'objectif de cours de State Street Corporation (NYSE:STT) a été relevé à 105 dollars contre 97 dollars précédemment par Keefe, Bruyette & Woods, tandis que le cabinet a maintenu sa recommandation "Performance de marché" sur l'action. Cet ajustement fait suite au récent rapport sur les bénéfices de State Street, qui a révélé un bénéfice par action (BPA) de base de 2,26 dollars, dépassant à la fois la projection de KBW de 2,14 dollars et l'estimation consensuelle de 2,12 dollars.
La performance de l'entreprise a été particulièrement soutenue par le revenu net d'intérêts (RNI), qui a dépassé les attentes de 0,09 dollar et a contribué à un dépassement du revenu net avant provisions (RNAP) de base de 0,10 dollar. Ce résultat positif a été légèrement tempéré par un modeste dépassement des frais, les gains provenant des changes et des prêts de titres ayant été partiellement compensés par des frais de services d'actifs inférieurs aux prévisions.
Le bilan solide de State Street a été souligné comme un facteur clé permettant à la direction d'investir dans des produits et des accords de rachat (repo) pour augmenter sa part de marché. Malgré un désir de plus grande stabilité des marges dans les services d'actifs, l'analyste prévoit un fort rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) dans la fourchette haute des années 10.
Dans d'autres nouvelles récentes, State Street Corporation a dépassé les attentes avec un bénéfice par action record au troisième trimestre de 2,26 dollars, une augmentation significative par rapport aux 1,25 dollar de l'année précédente. Cette performance positive a conduit Goldman Sachs, Evercore ISI, Barclays et Wells Fargo à relever leurs objectifs de cours pour l'entreprise. La société a également connu une croissance de 7% des revenus de frais et une augmentation de 9% des revenus totaux, tout en sécurisant 466 milliards de dollars d'actifs sous garde/administration et en réalisant des flux nets trimestriels record de 100 milliards de dollars dans sa division Global Advisors.
Cependant, BofA Securities a maintenu sa recommandation "Sous-performance" sur State Street, suggérant que d'autres actions pourraient offrir des opportunités de risque/rendement plus attrayantes. Deutsche Bank a fait écho à ce sentiment prudent, maintenant une recommandation "Conserver" en raison de la volatilité potentielle du revenu net d'intérêts et du départ imminent du directeur financier Eric Aboaf en février 2025.
Malgré ces préoccupations, State Street a mis en place plusieurs initiatives de croissance. L'entreprise vise une croissance totale des revenus de frais égale ou légèrement supérieure à 4% à 5%, et une révision à la hausse de la croissance du revenu net d'intérêts à 4% à 5%. Elle prévoit également de générer 1 milliard de dollars de revenus logiciels au cours des cinq prochaines années et est en bonne voie pour gagner 6 à 8 nouveaux clients Alpha cette année.
En plus de ces objectifs financiers, State Street a récemment formé un partenariat avec Apollo Global Management pour des opportunités sur les marchés privés et lancé 20 nouveaux ETF.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de State Street Corporation s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 27,61 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 15,46 pour les douze derniers mois au T2 2024, indiquant une valorisation relativement attractive par rapport à ses pairs. Cette valorisation est particulièrement intéressante étant donné que State Street se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, comme le note l'un des conseils InvestingPro.
La politique de dividendes de l'entreprise est remarquable, avec un conseil InvestingPro soulignant que State Street a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives et augmenté son dividende pendant 13 années consécutives. Cet engagement envers les rendements pour les actionnaires est encore accentué par le rendement actuel du dividende de 3,31% et une croissance impressionnante du dividende de 20,63% au cours des douze derniers mois.
La santé financière de State Street se reflète dans son chiffre d'affaires de 12,01 milliards de dollars pour les douze derniers mois au T2 2024, avec une marge de résultat d'exploitation de 22,06%. Ces chiffres corroborent l'observation de l'analyste concernant un bilan solide permettant un déploiement stratégique du capital.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.