Mardi, Needham, une société de services financiers, a révisé son objectif de cours pour TransMedics Group (NASDAQ: TMDX), une entreprise de technologie médicale spécialisée dans les solutions de transplantation d'organes. Le nouvel objectif de cours est fixé à 109,00$, une réduction significative par rapport à l'objectif précédent de 208,00$. Malgré ce changement, Needham continue de recommander l'achat des actions de l'entreprise.
TransMedics a rapporté des revenus et un bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre qui n'ont pas atteint les attentes du consensus. Cependant, l'entreprise a maintenu ses perspectives de revenus pour l'année 2024, qui prévoient une croissance substantielle pour le quatrième trimestre, entre 29% et 54% en glissement annuel. Le taux de croissance pour le troisième trimestre s'est établi à 64%, en baisse par rapport aux 118% observés au deuxième trimestre 2024.
L'entreprise a rencontré des défis au cours du troisième trimestre, tels qu'une baisse des volumes du marché des transplantations et une capacité de flotte réduite en raison des besoins de maintenance. La direction de TransMedics a précisé que l'entreprise n'avait pas perdu de parts de marché pendant cette période, malgré la baisse notable des volumes globaux de transplantation dans les trois catégories d'organes.
De plus, la marge brute de TransMedics a diminué de 470 points de base séquentiellement et de 530 points de base en glissement annuel. Cette baisse a été attribuée à un changement dans la composition des produits et à une augmentation des investissements. Malgré ces revers et l'attente que les actions de l'entreprise chuteront probablement fortement, Needham maintient une perspective positive sur TransMedics.
La position de la firme est soutenue par la position de leader de l'entreprise sur un marché qui reste largement inexploité. L'ajustement de l'objectif de cours à 109$ contre 208$ reflète la trajectoire de croissance plus lente connue par TransMedics.
Dans d'autres nouvelles récentes, TransMedics Group a rapporté des revenus de 108,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, en deçà des estimations des analystes et du consensus. Malgré cela, l'entreprise a réitéré ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024, projetant des revenus dans la fourchette de 425-445 millions de dollars. Les parts de marché de TransMedics sur le marché américain des transplantations ont été rapportées comme étant de 21% pour le cœur, 27% pour le foie et 4% pour le poumon au cours du même trimestre.
L'entreprise a également révélé son plan d'expansion dans les transplantations après mort cérébrale (DBD) l'année prochaine. Plusieurs sociétés de services financiers, dont Piper Sandler, TD Cowen et Baird, ont maintenu des notations positives sur TransMedics, citant leur confiance dans le succès continu de l'entreprise dans le secteur de la préservation des organes.
Dans d'autres développements récents, TransMedics a acquis un 18ème avion auprès de 77 Aviation, LLC pour 14,4 millions de dollars, améliorant sa capacité de transport d'organes. Une étude récente a mis en évidence les avantages potentiels de la perfusion hypothermique oxygénée par machine dans la transplantation cardiaque, qui pourrait réduire le risque de dysfonctionnement primaire du greffon. Ce sont les derniers développements dans les efforts continus de l'entreprise pour améliorer les résultats des transplantations d'organes.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de TransMedics Group, comme soulignées dans l'article, peuvent être davantage contextualisées avec les données en temps réel d'InvestingPro. Malgré les défis rencontrés au T3, la croissance des revenus de l'entreprise reste impressionnante, avec une augmentation de 137,47% sur les douze derniers mois au T2 2024. Cela s'aligne avec les perspectives de revenus maintenues par l'entreprise pour 2024 mentionnées dans l'article.
Les conseils InvestingPro suggèrent que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui soutient les projections de revenus optimistes de TransMedics pour le T4. De plus, le conseil indiquant que 5 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir suggère une confiance continue dans le potentiel de l'entreprise, malgré les récents revers.
Le ratio P/E élevé de l'entreprise de 149,75 (ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024) reflète les fortes attentes de croissance du marché, s'alignant avec la recommandation d'achat maintenue par Needham. Cependant, cela indique également que l'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé, ce que les investisseurs devraient prendre en compte à la lumière de la récente réduction de l'objectif de cours.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires pour TransMedics Group, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.