Jeudi, Raymond James a ajusté l'objectif de prix pour les actions de i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) à 31,00 $, en hausse par rapport à l'objectif précédent de 30,00 $, tout en réaffirmant une notation Strong Buy. La révision fait suite à la récente vente par la société de son segment Merchant Services et de deux actifs logiciels non essentiels pour un total de 440 millions de dollars.
La société estime que la transaction suggère une évaluation de plus de 9 fois l'EBITDA estimé pour l'année fiscale 2025 pour l'activité Merchant Services, ce qui est plus élevé que l'EBITDA inférieur à 9 fois auquel l'activité consolidée se négocie. Le prix de vente représente environ 10 fois l'EBITDA estimé pour l'exercice 2024, si l'on tient compte d'environ 4 millions de dollars de frais généraux.
Après la vente, la société restante, appelée Remain-co, se négocie à environ 9,5 fois l'EBITDA estimé pour l'exercice 2025, après prise en compte des impôts et des coûts de l'opération. Raymond James considère Remain-co comme un actif logiciel défensif de haute qualité, doté d'un bilan très solide.
L'analyste prévoit que la direction disposera d'environ 250 à 300 millions de dollars de capacité bilantaire supplémentaire pour poursuivre ses excellents résultats en matière de fusions et d'acquisitions.
L'analyse de la société suggère que l'évaluation actuelle de Remain-co à moins de 10 fois l'EBITDA est trop faible. Ils s'attendent à ce que les actions se rapprochent d'environ 12 fois l'EBITDA à court terme, ce qui correspondrait à environ 25 $ par action. Au cours de l'année prochaine, l'action devrait atteindre environ 15 fois l'EBITDA, ce qui équivaut à 31 dollars par action.
En conclusion, Raymond James considère i3 Verticals comme l'un de ses meilleurs choix d'actions et conseille aux investisseurs d'envisager d'augmenter leurs avoirs ou de commencer de nouvelles positions dans la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, i3 Verticals a été sous les feux de la rampe en raison de ses résultats et revenus du deuxième trimestre, et de la vente de son segment Merchant Services. Les résultats du deuxième trimestre fiscal 2024 de la société ont légèrement dépassé les attentes, ce qui a conduit à une révision à la baisse de ses prévisions pour l'ensemble de l'année 2024 pour le deuxième trimestre consécutif.
Notamment, i3 Verticals a récemment vendu son segment Merchant Services à Payroc pour 440 millions de dollars, une opération qui devrait réduire considérablement sa dette estimée à 369 millions de dollars.
Les analystes de Stephens et de BMO Capital Markets ont ajusté leurs objectifs de prix pour i3 Verticals suite à ces développements. Stephens a relevé l'objectif de cours de la société à 29 dollars, en citant la vente réussie et le potentiel de croissance à un chiffre du chiffre d'affaires de la société. En revanche, BMO Capital Markets a réduit l'objectif de prix de 25,00 $ à 24,00 $ en raison de la baisse des bénéfices.
Par ailleurs, i3 Verticals a fait état d'une légère augmentation de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre, atteignant 94,5 millions de dollars. Les perspectives révisées pour l'exercice 24 prévoient un chiffre d'affaires compris entre 380 et 394 millions de dollars, et un EBITDA ajusté compris entre 107 et 113 millions de dollars. Ces récents développements soulignent l'orientation stratégique d'i3 Verticals vers le développement de solutions logicielles sur des marchés verticaux clés tels que le secteur public, les soins de santé et l'éducation.
Perspectives InvestingPro
Alors que i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) navigue à travers ses récentes cessions stratégiques, les investisseurs sont désireux de comprendre la santé financière de la société et ses perspectives de croissance future. Selon les données d'InvestingPro, i3 Verticals se targue d'une capitalisation boursière de 659,4 millions de dollars, avec un ratio C/B élevé de 193,73, qui s'ajuste à 54,44 si l'on considère les douze derniers mois au T2 2024. Ceci est complété par une marge bénéficiaire brute robuste de 77,93% au cours de la même période, ce qui indique une forte rentabilité de ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que les analystes s'attendent à une croissance du revenu net cette année pour i3 Verticals, bien que plusieurs analystes aient révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. Cette dichotomie suggère que si l'optimisme règne quant à la rentabilité de l'entreprise, le rythme de croissance ou les conditions externes du marché qui affectent les bénéfices peuvent susciter des inquiétudes. En outre, le cours de l'action de la société a connu une volatilité importante, ce qui pourrait être un élément à prendre en considération pour les investisseurs en quête de stabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.