Jeudi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions de PVH Corp (NYSE:PVH), la société mère de Calvin Klein et Tommy Hilfiger, en réduisant l'objectif de prix de 149,00 $ à 135,00 $. Malgré ce changement, la société a maintenu sa note d'achat sur le titre.
Cette révision intervient alors que les investisseurs se montrent prudents quant aux futurs objectifs financiers de l'entreprise, en particulier à la lumière d'une baisse attendue de l'EBIT en dollars d'une année sur l'autre au cours du second semestre 2024. Cette baisse prévue a suscité des inquiétudes quant aux perspectives de croissance pour l'exercice 2025.
Le nouvel objectif de cours de 135,00 $ est basé sur une évaluation de 10 fois le bénéfice par action (BPA) de 13,36 $ prévu pour l'exercice 2025 et de 6,8 fois le ratio valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA). Ces chiffres font partie de la modélisation financière et des paramètres d'évaluation de la société.
PVH Corp devrait lancer l'assortiment complet de ses marques Calvin Klein et Tommy Hilfiger à l'automne 2024. Ce mouvement stratégique devrait constituer une étape importante pour l'entreprise.
Sur une note positive, l'analyste a souligné que les activités de vente en gros de PVH ont connu une augmentation de 1 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre, ce qui peut être considéré comme un signe encourageant dans un contexte d'inquiétudes plus générales. Cette performance indique une certaine résilience des activités de gros de l'entreprise malgré les conditions difficiles du marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, PVH Corp, la société mère des marques de mode Calvin Klein et Tommy Hilfiger, a publié ses résultats pour le deuxième trimestre 2024, atteignant un chiffre d'affaires stable et dépassant les attentes en matière de rentabilité. La société a maintenu ses prévisions financières pour l'ensemble de l'année, malgré une légère baisse des revenus directs aux consommateurs et des revenus de gros, et a revu à la hausse ses perspectives de BPA non GAAP en raison d'un avantage fiscal.
PVH Corp. est également en train de nommer un nouveau PDG pour sa division européenne et de formuler des stratégies pour surmonter les difficultés du marché de la consommation en Chine. Les performances de l'entreprise ont varié d'une région à l'autre : l'Amérique du Nord a fait preuve d'une solide exécution, l'Europe s'est concentrée sur la qualité des ventes et l'Asie-Pacifique, en particulier la Chine, a été confrontée à des défis.
Malgré une baisse de 6 % du chiffre d'affaires au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, avec des activités internationales en baisse de 3 % à taux de change constant, PVH Corp. a montré des signes de résilience. L'entreprise a vu son chiffre d'affaires augmenter de 1 % en Amérique du Nord, a amélioré ses marges brutes de 250 points de base et a réduit ses stocks de 12 % par rapport à l'année précédente.
Ces évolutions récentes témoignent de l'engagement de PVH Corp. en faveur de sa stratégie de croissance et de son efficacité opérationnelle, alors qu'elle fait face aux défis du marché et se concentre sur le renforcement de ses marques.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.