Mardi, Loop Capital a initié une couverture sur l'action Integral Ad Science Holding Corp (NASDAQ:IAS) avec une note d'achat et un objectif de prix de 15,00 $. La société a cité l'historique de la société à dépasser les prévisions de revenus et ses perspectives de revenus réalistes pour l'année fiscale 2024 (FY24) comme raisons de la notation positive.
Depuis qu'elle est devenue une entité publique, Integral Ad Science a toujours dépassé la limite supérieure de ses prévisions de revenus pendant 11 trimestres consécutifs. La société n'a révisé qu'une seule fois à la baisse ses prévisions pour l'année fiscale précédente en près de trois ans. Cet historique renforce la confiance de l'analyste dans la capacité de la société à atteindre ses prévisions actuelles de revenus pour l'année fiscale 24.
La valorisation de l'entreprise a notamment diminué de moitié depuis qu'elle a annoncé ses résultats du quatrième trimestre 2023 et fourni des prévisions de recettes pour l'exercice 24 qui n'ont pas été à la hauteur des attentes du marché.
En réponse, la direction a négocié des engagements de volume pluriannuels avec plusieurs clients importants en offrant des remises sur les anciens produits Measurement, tout en vendant de nouveaux produits. Loop Capital considère cette stratégie comme un événement unique qui ne devrait pas soulever d'inquiétudes sur le marché plus large de la vérification des publicités.
Actuellement, Integral Ad Science se négocie à un multiple de 3,1 fois les revenus estimés par Loop Capital pour l'exercice 24. Cela représente une décote significative par rapport à son principal concurrent, DoubleVerify (Buy/$39 PT), qui se négocie à 7,0 fois, et à la moyenne du secteur des technologies publicitaires sur Internet, qui est de 4,8 fois. L'analyste estime que cette décote est due au scepticisme des investisseurs concernant les estimations de l'entreprise pour l'année.
Loop Capital conclut que la valorisation actuelle de l'action Integral Ad Science présente un scénario risque/rendement favorable. Cette évaluation est basée sur leur analyse qui indique que les prévisions de la société pour l'année 24 ne sont pas plus à risque que celles de son principal concurrent.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives optimistes de Loop Capital sur Integral Ad Science Holding Corp (NASDAQ:IAS), des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Malgré un marché difficile, Integral Ad Science devrait voir son bénéfice net augmenter cette année, ce qui correspond au sentiment positif de l'analyste. Toutefois, il convient de noter que quatre analystes ont révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui suggère qu'une certaine prudence peut être justifiée.
Du point de vue de la valorisation, la société se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 213,7 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 215,3. Ce ratio est nettement supérieur à la moyenne du marché, ce qui indique une prime sur les bénéfices de la société. Pourtant, le cours de l'action a connu une baisse significative au cours des trois derniers mois, chutant de 32,71%, ce qui peut constituer une opportunité d'achat pour ceux qui croient aux fondamentaux et à la stratégie à long terme de l'entreprise.
InvestingPro indique également que la société opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose de liquidités supérieures à ses obligations à court terme, ce qui est rassurant pour sa santé financière. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant une vue d'ensemble de la situation financière et des perspectives d'avenir d'Integral Ad Science. Pour en savoir plus et profiter de ces informations, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.