La société de recherche Melius a relevé la note d'Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) de Conserver à Acheter, fixant un objectif de cours à 24,00$.
L'analyste de la firme a exposé plusieurs résultats potentiels pour Albertsons, indiquant une vision positive de la valorisation et de la gestion de l'entreprise malgré l'incertitude entourant une proposition de fusion.
L'analyste de Melius a fourni des explications sur le raisonnement derrière cette revalorisation. Il a suggéré qu'il existe plusieurs façons pour Albertsons de réussir avec un risque de baisse limité. Bien que l'analyste ait exprimé du scepticisme quant à la réalisation de la fusion d'Albertsons, il a noté que si la fusion devait se concrétiser, les actionnaires pourraient voir une hausse de 43%, avec un paiement potentiel de 27,25$ par action.
En l'absence de fusion, Melius a employé trois approches de valorisation différentes pour justifier l'objectif de cours de 24,00$. La première approche est basée sur la négociation historique d'Albertsons à 4,5 fois l'EBITDA des douze prochains mois (NTM), qui, appliquée aux estimations de la firme pour 2026, suggère une valorisation de 24,00$ par action.
La deuxième approche impliquait une analyse de liquidation de l'immobilier d'Albertsons, qui indiquait une valorisation de 18,00$ par action. L'analyste a souligné que ce chiffre pourrait sous-évaluer certains aspects des actifs de l'entreprise.
La troisième méthode de valorisation utilisée était une analyse de la somme des parties, qui corroborait la valorisation de 24,00$ par action dérivée de l'analyse historique. L'analyste a souligné la sous-évaluation actuelle d'Albertsons par le marché, en particulier compte tenu de la force de son équipe de direction, qui devrait communiquer plus efficacement avec les investisseurs à l'avenir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Albertsons a rapporté une baisse de 18% en glissement annuel de ses bénéfices du deuxième trimestre de l'exercice 2025, malgré un dépassement des prévisions de bénéfice par action. Les ventes identiques de la chaîne d'épicerie ont dépassé les attentes en raison d'une augmentation des ventes en pharmacie, mais BMO Capital indique des pertes potentielles continues de parts de marché dans l'épicerie. Albertsons a également déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,12$ par action ordinaire.
Parallèlement, Albertsons et Kroger Co. ont progressé vers une proposition de fusion, bien que l'accord se heurte à la résistance de la Federal Trade Commission américaine et de plusieurs États en raison de préoccupations concernant d'éventuelles hausses de prix et l'affaiblissement du pouvoir de négociation des employés syndiqués. Kroger a prolongé les dates d'expiration de ses offres d'échange et sollicitations de consentement liées aux billets d'Albertsons, les consentements dépassant le seuil requis.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes de Melius sur Albertsons Companies Inc. (NYSE:ACI), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Selon les dernières informations disponibles, Albertsons affiche une capitalisation boursière de 11,01 milliards de dollars et un ratio P/E de 10,98, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro, qui note qu'ACI "se négocie à un multiple de bénéfices faible".
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois s'est élevé à un impressionnant 79,71 milliards de dollars, avec une croissance modeste de 1,21%. Bien que cette croissance ne soit pas explosive, elle démontre une stabilité dans un environnement de vente au détail concurrentiel. La marge bénéficiaire brute d'Albertsons de 28,42% indique une solide capacité à gérer les coûts dans le secteur de l'épicerie à faible marge.
Les conseils InvestingPro soulignent également qu'Albertsons est un "acteur de premier plan dans l'industrie de la distribution et de la vente au détail de produits de consommation courante" et a été "rentable au cours des douze derniers mois". Ces facteurs soutiennent la vision positive de Melius sur la gestion et la position sur le marché de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Albertsons, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.