Mizuho Securities a ajusté son objectif de cours pour CVS Health (NYSE: CVS), le réduisant à 66$ contre 73$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action.
Cette révision fait suite à l'annonce par l'entreprise la semaine dernière de ses résultats du troisième trimestre 2024 et de la suspension de ses prévisions financières.
L'analyste de Mizuho a cité la nécessité d'ajuster l'objectif de cours en se basant sur la récente pré-annonce des résultats du troisième trimestre de l'entreprise et l'arrêt des prévisions de bénéfices futurs.
Cela a conduit à une révision des estimations de bénéfice par action (BPA) pour CVS Health, prévoyant désormais un BPA de 5,24$ pour 2024, en baisse par rapport à l'estimation précédente de 6,45$. De plus, les prévisions de BPA pour 2025 ont été révisées à 6,20$, une diminution par rapport à la projection antérieure de 7,10$.
Le rapport de Mizuho a reconnu le potentiel d'amélioration des tendances du ratio de sinistralité (MLR) en 2025 en raison des paiements STAR. Cependant, l'attente est que le MLR restera supérieur aux chiffres de référence de 2023. Cette anticipation de niveaux de MLR élevés a influencé les estimations de bénéfices révisées et l'objectif de cours.
Dans d'autres actualités récentes, CVS Health a connu des changements de direction importants avec la nomination de David Joyner comme nouveau PDG, succédant à Karen Lynch. Ce changement intervient alors que CVS a retiré ses prévisions de bénéfices pour 2024 et révisé à la baisse ses attentes de bénéfices pour le troisième trimestre. Les analystes, dont Piper Sandler, maintiennent une perspective positive sur l'entreprise, réaffirmant une recommandation Surpondération sur CVS Health.
CVS Health entreprend également des changements stratégiques, notamment l'introduction de SimplePay Health, un nouveau plan de santé pour les clients auto-assurés, et la décision de se retirer du secteur des services de perfusion de base. L'entreprise a fait face à des défis liés aux coûts médicaux élevés, en particulier au sein de son activité d'assurance santé Aetna, que le nouveau PDG Joyner devrait aborder.
De plus, CVS Health a annoncé des charges de restructuration d'environ 1,2 milliard$ en raison de fermetures de magasins prévues et d'actions de réduction des coûts. Le ratio de prestations médicales de l'entreprise pour le trimestre devrait être d'environ 95,2%.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives révisées de Mizuho pour CVS Health, il convient de considérer quelques métriques financières et perspectives supplémentaires d'InvestingPro. Malgré la baisse de l'objectif de cours, les indicateurs de valorisation actuels de CVS suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée. Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 10,07, avec un ratio P/E ajusté de 9,48 pour les douze derniers mois au T2 2024, indiquant un point d'entrée potentiellement attractif pour les investisseurs axés sur la valeur.
Les conseils InvestingPro soulignent que CVS a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives. Cet historique de dividendes constant, associé à un rendement du dividende actuel de 4,68%, pourrait séduire les investisseurs axés sur le revenu, en particulier compte tenu de la récente baisse du cours de l'action.
Cependant, il est important de noter que l'action de CVS a subi une baisse significative récemment, avec un rendement total sur 1 semaine de -9,83% et un rendement depuis le début de l'année de -25,08%. Cela s'aligne avec la position prudente de Mizuho et les estimations de bénéfices révisées.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires pour CVS Health, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.