Morgan Stanley a initié une couverture sur Hubbell (NYSE: HUBB), une société avec une exposition significative aux marchés en croissance des services publics et de l'électricité.
La société a attribué à l'action la note Equalweight et fixé un objectif de prix de 407,00 $. La couverture reflète une perspective positive sur le potentiel de croissance du chiffre d'affaires de la société, grâce à son implication dans des domaines de croissance clés tels que l'électrification, les services publics et les centres de données.
L'analyste de Morgan Stanley a exprimé sa confiance dans la capacité de Hubbell à surmonter les défis actuels du marché, suggérant que les vents contraires liés à la réduction des stocks se dissipent. Cela place l'entreprise dans une position avantageuse alors que les marchés commencent à faire la différence entre les entreprises à cycle court.
Pour l'avenir, l'analyste prévoit une croissance organique soutenue à un chiffre pour Hubbell, ce qui est un pas en avant par rapport à la croissance à un chiffre observée historiquement.
Malgré l'optimisme sur la croissance du chiffre d'affaires de Hubbell, l'analyste a souligné que les estimations consensuelles ont déjà pris en compte la reprise à court terme et s'attendent à une croissance continue, ce qui pourrait limiter le potentiel de révisions positives des estimations.
En outre, il y a des inquiétudes concernant les marges des services publics de l'entreprise, qui pourraient être confrontées à des risques de baisse après une expansion significative au cours des deux dernières années, grâce à des gains de prix et de coûts.
L'évaluation des actions de Hubbell à environ 22 fois les bénéfices par action combinés pour 2025/2026 représente une prime moyenne à un chiffre par rapport à la moyenne du S&P 500. Cette évaluation s'aligne sur la moyenne à long terme, mais l'analyste suggère que le récent passage à une croissance organique à un chiffre pourrait plaider en faveur d'une réévaluation de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Hubbell Incorporated a fait état d'une solide performance pour le deuxième trimestre 2024, avec une augmentation de 8 % en glissement annuel du bénéfice d'exploitation ajusté et une expansion de 40 points de base de la marge d'exploitation ajustée.
La société a également annoncé une croissance organique des ventes de 7 % dans son segment des solutions électriques, principalement en raison de la performance robuste des centres de données et des énergies renouvelables. Malgré les difficultés rencontrées sur le marché des télécommunications, Hubbell prévoit une croissance à deux chiffres de son bénéfice d'exploitation ajusté pour l'ensemble de l'année.
À la lumière de ces développements, la société a revu à la hausse ses prévisions pour l'ensemble de l'année, tablant sur une croissance des ventes de 7 % à 8 % et une croissance organique de 3 %.
Oppenheimer a maintenu sa note Perform sur les actions Hubbell, soulignant la forte position de l'entreprise dans le secteur de la transmission et de la distribution et sa proposition de valeur unique. La société a également noté les stratégies opérationnelles de l'entreprise, y compris un objectif de réduction de la surface HES d'environ 15 % jusqu'en 2027.
Hubbell se concentre sur la réduction du carnet de commandes et prévoit une croissance à un chiffre dans le segment des services publics et une croissance à un chiffre dans le segment HES. La société a également revu à la hausse ses prévisions de bénéfice ajusté par action pour l'année entière, s'attendant à des améliorations de la croissance organique et des marges d'exploitation ajustées.
Perspectives InvestingPro
La récente couverture de Morgan Stanley sur Hubbell souligne le potentiel de croissance de la société sur les marchés des services publics et de l'électricité. En complément de cette analyse, les Perspectives InvestingPro révèlent un mélange de forces financières et d'attentes du marché pour Hubbell. L'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, puisqu'elle a augmenté son dividende pendant un nombre impressionnant de 54 années consécutives, ce qui témoigne d'un historique fiable pour les investisseurs axés sur le revenu. Ceci est particulièrement remarquable dans le contexte actuel du marché où la croissance régulière des dividendes est très appréciée.
Sur le plan de la valorisation, Hubbell se négocie à un ratio C/B de 27,09, ce qui est considéré comme élevé par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, ce qui indique peut-être l'optimisme du marché quant à ses perspectives d'avenir. Alors que ce ratio C/B élevé pourrait normalement inciter à la prudence, la capacité de la société à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie rassure quelque peu quant à sa stabilité financière. De plus, avec des actifs liquides supérieurs aux obligations à court terme, Hubbell démontre une position de liquidité saine qui pourrait soutenir ses opérations et ses initiatives stratégiques.
Ces paramètres financiers, ainsi que le fait que les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, sont des considérations essentielles pour les investisseurs. Il convient de noter que pour ceux qui souhaitent obtenir des informations supplémentaires, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, offrant une perspective plus large sur la santé financière et la position de Hubbell sur le marché. Les lecteurs intéressés peuvent aller plus loin en visitant la plateforme InvestingPro pour une analyse complète.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.