MINNEAPOLIS - Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE: NOG) a publié une mise à jour opérationnelle pour le troisième trimestre 2024, soulignant une augmentation de la production de pétrole et la poursuite des rachats d'actions. Malgré un nombre réduit de puits mis en production (TIL), la société a enregistré un volume de pétrole record, marquant une réalisation significative dans sa performance opérationnelle.
La production pour le trimestre est estimée avoir atteint une moyenne entre 121,6 et 121,8 mille barils équivalent pétrole (MBoe) par jour, avec des volumes de pétrole représentant environ 58,1% à 58,3% de la production totale. Cela se traduit par environ 70.775 à 70.925 barils de pétrole par jour. La société attribue l'augmentation de la production de pétrole à une hausse de l'activité de refracturation et à une forte performance des puits, qui ont compensé la réduction séquentielle de près de 70% des TIL par rapport au trimestre précédent.
Les activités de forage et de complétion (D&C) de la société ont également connu une croissance robuste, avec une liste D&C s'étendant à 52,2 puits nets en cours de traitement à la fin du trimestre, une augmentation de 11,2 par rapport au trimestre précédent. Cela positionne la société pour une augmentation significative des TIL au quatrième trimestre, en ligne avec ses objectifs annuels.
Concernant les finances, Northern Oil and Gas a rapporté des gains non réalisés de réévaluation au marché sur les dérivés estimés entre 208,0 et 209,0 millions € pour le troisième trimestre. Les gains de couverture réalisés ont été estimés entre 29,5 et 29,7 millions €. La société a activement géré son programme de couverture en réponse à la volatilité accrue des prix des matières premières, sécurisant des couvertures substantielles pour le pétrole et le gaz naturel pour le reste de 2024, ainsi que pour 2025 et 2026.
En termes de rendement pour les actionnaires, Northern Oil and Gas a versé environ 40 millions € de dividendes au cours du troisième trimestre et a racheté 397.301 actions à un prix moyen de 36,38€. Depuis le début de l'année, les rachats de la société totalisent 1,84 million d'actions, pour une valeur de 69,3 millions €. La société prévoit de revoir sa politique de dividendes d'ici le premier trimestre 2025.
La société a réitéré ses prévisions de production et de dépenses d'investissement pour 2024, avec tout ajustement nécessaire à communiquer dans son rapport sur les résultats du troisième trimestre.
Le PDG Nick O'Grady a exprimé sa confiance dans la performance de la société et ses perspectives d'avenir, soulignant particulièrement les acquisitions réussies de Point et XCL, qui devraient contribuer à la croissance de la société.
Cette mise à jour opérationnelle est basée sur des informations financières et opérationnelles préliminaires non auditées et est sujette à des ajustements finaux suite aux procédures de clôture financière et aux processus d'audit de la société. Les informations présentées dans ce communiqué de presse sont basées sur une déclaration de presse et ne constituent pas une approbation des affirmations de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Northern Oil and Gas a démontré une performance financière robuste lors de son alerte résultats du deuxième trimestre 2024. La société a rapporté une augmentation de 31% de l'EBITDA ajusté d'une année sur l'autre et une croissance de 33% des flux de trésorerie d'exploitation. De plus, Northern Oil and Gas a finalisé l'acquisition d'actifs dans le bassin d'Uinta auprès de XCL Resources et Altamont Energy. Cette transaction étend l'empreinte de la société d'environ 15.800 acres nets et ajoute environ 116 emplacements non développés avec un potentiel d'exploration supplémentaire.
Jefferies a repris la couverture des actions de Northern Oil and Gas avec une recommandation d'achat, basant leur évaluation sur un multiple de 4,3 fois la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA prévisionnel sur deux ans pour l'EBITDA estimé de 2027. L'EBITDA estimé par la firme pour 2027 est d'environ 1,6 milliard €, soit environ 10% de moins que le consensus.
Mizuho Securities a également initié la couverture de Northern Oil and Gas avec une note de surperformance, soulignant le modèle unique d'exploration et de production non opérationnel de la société. Malgré les attentes d'un déclin de la production de gaz naturel, Northern Oil and Gas prévoit une croissance par action jusqu'en 2025 et a proposé une augmentation des dividendes en milieu d'année. Ce sont les développements récents pour Northern Oil and Gas.
Perspectives InvestingPro
La mise à jour opérationnelle de Northern Oil and Gas pour le T3 2024 s'aligne sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. Le volume record de pétrole et l'augmentation de la production de la société se reflètent dans sa forte performance financière. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus de NOG pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 17,65%, avec une croissance trimestrielle des revenus au T2 2024 atteignant un impressionnant 35,1%.
L'accent mis par la société sur les rendements pour les actionnaires, y compris les dividendes et les rachats d'actions, est soutenu par les conseils d'InvestingPro. Un conseil note que NOG "a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives", ce qui est cohérent avec l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires. Le rendement actuel du dividende s'élève à 4,51%, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus.
La rentabilité de NOG est également mise en évidence dans les données d'InvestingPro, avec un ratio P/E de 6,49 et une marge bénéficiaire brute de 80,17% pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro indiquant que la société a été "rentable au cours des douze derniers mois".
Pour les investisseurs recherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre des conseils et des métriques supplémentaires. Actuellement, il y a 6 autres conseils InvestingPro disponibles pour Northern Oil and Gas, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.