Jeudi, JPMorgan a ajusté ses perspectives sur Nutanix (NASDAQ:NTNX), une société d'informatique dématérialisée, en augmentant l'objectif de prix à 75 $ contre 65 $ précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur les actions. Cette décision intervient après que Nutanix a fait état d'une croissance robuste et d'une performance solide dans ses résultats de fin d'année fiscale.
L'année fiscale de Nutanix s'est achevée sur un dépassement de tous les indicateurs clés. La force de l'entreprise a été démontrée par une croissance de 22% d'une année sur l'autre des revenus récurrents annuels (ARR) et une augmentation de 21% de la valeur annuelle des contrats (ACV), qui ont dépassé à la fois le consensus et les prévisions de 13 points.
La société a conclu plusieurs contrats importants au cours du trimestre, dont beaucoup impliquaient des remplacements de concurrents, et un nombre notable de clients ont adopté les Clusters Nutanix sur Azure.
Malgré l'acquisition de VMware par Broadcom, Nutanix n'a pas observé de changement significatif dans les taux de gains et de pertes avec les clients les plus importants, bien qu'elle ait reconnu des cycles de vente plus longs que prévu. Cependant, l'entreprise a connu une augmentation significative de l'engagement avec les clients de taille moyenne. Le trimestre a également vu l'acquisition de logos la plus forte des dix derniers trimestres, ce qui indique une base de clients en croissance.
En ce qui concerne l'avenir, Nutanix a fixé ses prévisions de revenus pour l'exercice 25 dans le bas de la fourchette indiquée lors de sa journée des investisseurs 2023, ce qui dépasse encore les estimations précédentes de JPMorgan. La marge d'exploitation pro forma (PF) de l'entreprise a répondu aux attentes, tandis que la marge de flux de trésorerie disponible (FCF) les a dépassées.
JPMorgan a exprimé son optimisme quant aux perspectives de Nutanix, citant la forte performance de l'entreprise dans un environnement économique difficile comme preuve d'une exécution solide. La société estime que Nutanix est bien positionnée pour capitaliser sur ses opportunités croissantes, grâce à son portefeuille de produits, son modèle financier et sa position sur le marché, le risque d'exécution étant la principale préoccupation à ce stade.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nutanix, le géant de l'informatique hybride multi-cloud, a fait état d'une croissance robuste dans ses résultats du quatrième trimestre et de l'année fiscale 2024. Le chiffre d'affaires de l'entreprise au quatrième trimestre a atteint 548 millions de dollars, soit une augmentation de 11 % en glissement annuel, tandis que le chiffre d'affaires annuel a augmenté de 15 % pour atteindre 2,15 milliards de dollars. Nutanix a également fait état d'une augmentation significative de la valeur annuelle de ses contrats et d'un flux de trésorerie disponible substantiel.
Les développements récents de l'entreprise comprennent l'obtention de contrats importants, tels qu'un accord de plusieurs millions de dollars avec une société de services financiers classée au Fortune 100. Nutanix a également fourni des prévisions positives pour l'année fiscale 2025, prévoyant une nouvelle croissance des revenus et un investissement continu dans la recherche et le développement, les ventes et le marketing.
Malgré une diminution de la trésorerie au quatrième trimestre due à la conversion des obligations 2026 par Bain Capital, et à l'allongement des cycles de vente, Nutanix reste optimiste. L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires compris entre 2,435 et 2,465 milliards de dollars pour l'année fiscale 2025, avec des marges d'exploitation non-GAAP d'environ 15,5% à 17%. Nutanix se concentre également sur la croissance durable du chiffre d'affaires et sur l'augmentation du flux de trésorerie disponible et des marges d'exploitation.
Perspectives InvestingPro
Alors que Nutanix (NASDAQ:NTNX) bénéficie d'une perspective positive de la part de JPMorgan, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la santé financière de l'entreprise et à la performance du marché. De manière impressionnante, Nutanix a démontré une marge bénéficiaire brute robuste de 84,55% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024, reflétant ses opérations efficaces et son fort pouvoir de tarification. Cela correspond à la croissance d'une année sur l'autre des revenus récurrents annuels (ARR) et de la valeur contractuelle annuelle (ACV) de l'entreprise mentionnée dans l'article.
En outre, la croissance des revenus de Nutanix a été notable, avec une augmentation de 19,43% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024, ce qui peut inspirer confiance aux investisseurs à la recherche de sociétés en expansion. Malgré un ratio C/B difficile, les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes prévoient que Nutanix sera rentable cette année, ce qui pourrait marquer un tournant dans la trajectoire financière de l'entreprise.
Pour les lecteurs qui souhaitent approfondir les performances et le potentiel de Nutanix, InvestingPro propose des conseils supplémentaires, avec 10 autres perspectives disponibles qui pourraient aider à éclairer les décisions d'investissement. La prochaine date de publication des résultats de l'entreprise étant fixée au 25 novembre 2024, les investisseurs suivront de près l'évolution de ces tendances positives.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.