Stephens a relevé l'objectif de cours de F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) de 16$ à 18$, tout en maintenant une notation Surpondérer sur l'action. Cet ajustement fait suite au bénéfice par action (BPA) opérationnel de 0,34$ rapporté par F.N.B. Corporation, légèrement inférieur à l'estimation consensuelle de 0,35$.
De plus, le revenu net avant provisions (PPNR) de base de la société, s'élevant à 181,8 millions de dollars, était inférieur aux attentes du marché de 1,5% soit 0,01$, avec des prévisions pour le quatrième trimestre projetées 3,5% en dessous du consensus.
La défense de la marge d'intérêt nette (NIM) de la société a été notée comme meilleure que prévu, avec une baisse d'un seul point de base et des prévisions modestement revues à la baisse pour le quatrième trimestre, offrant une certaine protection contre d'éventuelles révisions négatives.
Cependant, les dépenses hors intérêts élevées, malgré des prévisions à la baisse d'un trimestre à l'autre, ont un impact négatif sur les estimations. Stephens a également souligné que bien qu'il y ait des indications prudentes sur des initiatives de réduction des coûts qui pourraient offrir un certain potentiel de hausse, ils ont abaissé leurs estimations de BPA pour les années 2025 et 2026 de cinq cents à 1,35$ et 1,70$ respectivement, avec un PPNR connexe en baisse de 2%, principalement en raison des dépenses.
Malgré ces estimations revues à la baisse, qui sont également inférieures aux prévisions du marché, Stephens maintient une perspective positive pour F.N.B. Corporation pour la seconde moitié de 2025 et jusqu'en 2026. Le cabinet s'attend à ce que la société affiche un profil de rendement attractif avec un rendement des actifs (ROA) de plus de 1,20%, une croissance du PPNR de plus de 1,80%, et un rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) de plus de 15%.
Dans d'autres nouvelles récentes, F.N.B. Corporation a rapporté un bénéfice net d'exploitation de 122 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024. La banque a affiché une solide croissance avec une augmentation des prêts totaux de 4,6% à 33,7 milliards de dollars et une hausse des dépôts totaux de 5,1% à 36,8 milliards de dollars. Un revenu hors intérêts record de 90 millions de dollars a également été rapporté, tandis que le ratio prêts/dépôts s'est amélioré à 91,7%.
Face à ces développements récents, F.N.B. Corporation prévoit une croissance à un chiffre moyen des prêts et des dépôts pour 2024. La société projette un revenu hors intérêts entre 310 millions et 320 millions de dollars pour le quatrième trimestre, avec des dépenses hors intérêts qui devraient diminuer entre 225 millions et 235 millions de dollars.
Lors de l'alerte résultats, la direction s'est montrée ouverte aux fusions et acquisitions, se concentrant sur des transactions plus petites et relutives. Ils anticipent également une demande accrue de prêts commerciaux en 2025.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Stephens, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière de F.N.B. Corporation. Le ratio P/E de la société de 13,43 suggère une valorisation relativement modeste par rapport au marché plus large. Cela s'aligne avec le point de vue de Stephens selon lequel l'action pourrait être sous-évaluée, se négociant à 8,5 fois les bénéfices estimés pour 2026.
Un conseil InvestingPro souligne que F.N.B. a maintenu le versement de dividendes pendant 50 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est renforcé par le rendement actuel du dividende de 3,28%, qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
Malgré les estimations de BPA revues à la baisse par Stephens, un autre conseil InvestingPro indique que les analystes prédisent que la société sera rentable cette année. Cela est cohérent avec la marge de résultat d'exploitation de 40,28% de la société pour les douze derniers mois, suggérant une rentabilité robuste.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires pour F.N.B. Corporation, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.