Stephens a mis à jour ses perspectives sur Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), relevant l'objectif de cours à 55$ contre 53$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action.
Cet ajustement fait suite à la performance du troisième trimestre de Zions Bancorp qui a dépassé les attentes avec un résultat d'exploitation avant provisions (PPNR) supérieur d'environ 9%. Le bénéfice par action (BPA) de la société a également bénéficié d'une provision pour pertes sur prêts nettement inférieure aux estimations du consensus.
Les résultats du troisième trimestre de Zions ont été soutenus par des tendances positives du revenu net d'intérêts et des charges d'exploitation inférieures aux attentes. Malgré ces facteurs positifs, la banque a connu une augmentation de 39% des actifs non performants et une hausse de 66% des prêts classifiés d'un trimestre à l'autre, attribuée en partie à des déclassements dans le portefeuille multifamilial, en particulier ceux émis en 2021 et 2022. Ces défis étaient liés à des périodes de location prolongées et à des concessions dans le secteur.
La banque a modifié sa méthodologie de notation pour mettre davantage l'accent sur les flux de trésorerie plutôt que sur les valeurs des garanties ou la solidité des sponsors. Ce changement s'inscrit dans le cadre des ajustements stratégiques de Zions en réponse aux conditions du marché. Pour l'avenir, l'analyste interprète les commentaires de la direction concernant le troisième trimestre 2025 comme suggérant un potentiel de hausse de leurs estimations, conduisant à une prévision actualisée du BPA pour 2025 de 4,85$, contre 4,65$ auparavant.
Au cours du dernier trimestre, Zions Bancorp a également signalé une croissance de nouveaux clients résultant d'une transaction d'agence en Californie, apportant 730 millions $ de dépôts et 420 millions $ de prêts. Cependant, la direction a indiqué un intérêt limité pour la poursuite d'accords supplémentaires dans un avenir proche.
Dans d'autres actualités récentes, Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) a annoncé une augmentation de son bénéfice net pour le troisième trimestre 2024, atteignant 204 millions $, soit une hausse de 14 millions $. Cette croissance est largement attribuée à des revenus plus élevés et à une réduction des dépenses. Les dépôts des clients de la banque ont également connu une hausse, en particulier dans les dépôts non rémunérés, tandis que la croissance des prêts est restée modeste.
De plus, Zions Bancorporation s'apprête à acquérir quatre agences FirstBank en Californie, sous réserve de l'approbation réglementaire, une décision qui devrait renforcer son portefeuille de dépôts et de prêts. Pendant ce temps, Citi a relevé son objectif de cours pour Zions Bancorp, maintenant une recommandation neutre sur l'action, reflétant une vision plus favorable des tendances à court terme du revenu net d'intérêts de la banque.
Malgré une augmentation des prêts classifiés et des actifs non performants, la qualité du crédit chez Zions Bancorporation reste solide. Pour l'avenir, les analystes prévoient une croissance des prêts stable à légèrement en hausse au T3 2025, ainsi qu'une augmentation projetée de 1,4% du revenu net d'intérêts.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Zions Bancorp et ses ajustements stratégiques se reflètent dans plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. Le ratio P/E de la société de 12,01 suggère une valorisation relativement attractive, surtout compte tenu de sa solide position financière. Cela s'aligne avec la décision de l'analyste de maintenir une recommandation Neutre tout en relevant l'objectif de cours.
Les conseils InvestingPro soulignent que Zions a maintenu ses versements de dividendes pendant 54 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 11 années consécutives. Cela démontre l'engagement de la banque envers les rendements pour les actionnaires, même dans des conditions de marché difficiles. Le rendement actuel du dividende de 3,32% souligne davantage la proposition de valeur pour les investisseurs axés sur le revenu.
Malgré l'augmentation des actifs non performants mentionnée dans l'article, les données InvestingPro montrent que Zions a été rentable au cours des douze derniers mois, avec un BPA de base de 4,15$. Cette rentabilité, associée au fait que 5 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggère des perspectives positives qui s'alignent avec la prévision accrue du BPA pour 2025 de l'analyste.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Zions Bancorp, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.