Vendredi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives sur les actions de Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK), réduisant l'objectif de cours du géant pharmaceutique de 150,00$ à 136,00$, tout en maintenant une recommandation Surperformance. Cette révision fait suite à une réévaluation des perspectives du vaccin Gardasil sur le marché chinois.
L'analyste de BMO Capital a cité les inquiétudes concernant les performances du vaccin HPV Gardasil en Chine comme principale raison de l'ajustement de l'objectif de cours. Selon l'analyste, la résolution des problèmes de Gardasil en Chine, qui implique l'écoulement des stocks existants par Zhifei et la stimulation de la demande sur le marché chinois, n'est pas anticipée pour 2024. Par conséquent, l'analyste a considérablement réduit les prévisions de revenus de Gardasil pour les années 2024 et 2025.
Malgré la réduction de l'objectif de cours, l'analyste a souligné que la baisse de plus de 20% du cours de l'action de Merck depuis le deuxième trimestre 2024 ne reflète pas pleinement la robustesse globale de l'entreprise. La baisse de la valeur de l'action a été largement attribuée au vaccin Gardasil et, dans une moindre mesure, aux données des études Summit.
Contrairement à la situation de Gardasil, l'analyste a mis en avant Winrevair comme un élément positif du portefeuille de Merck. Le produit continue de connaître une forte demande organique, ce qui contribue à son adoption sur le marché. Cet aspect de l'activité de Merck est considéré comme un moteur clé de croissance malgré les défis rencontrés par le vaccin Gardasil.
Dans d'autres actualités récentes, Merck & Co. a annoncé une augmentation de 4% de son chiffre d'affaires au troisième trimestre 2024, atteignant 16,7 milliards de dollars, grâce aux fortes ventes de son médicament anticancéreux KEYTRUDA et au lancement de WINREVAIR. Malgré une baisse de 10% des ventes de GARDASIL, principalement en Chine, l'entreprise prévoit d'importantes opportunités de marché et vise 11 milliards de dollars de ventes d'ici 2030.
Leerink Partners a maintenu une recommandation Surperformance sur les actions de Merck, citant les inquiétudes persistantes concernant le vaccin Gardasil comme un facteur affectant le sentiment des investisseurs, en particulier en raison des défis sur le marché chinois.
La direction de Merck a exprimé sa confiance dans la durabilité des revenus de Gardasil, en particulier en Chine, et a souligné une forte croissance en dehors de la Chine. Néanmoins, Leerink Partners a souligné l'opacité du marché chinois comme un défi pour les investisseurs mondiaux. Le cabinet a également noté que les barrières culturelles pourraient limiter l'adoption de Gardasil chez les hommes en Chine, un problème que la direction de Merck a indiqué nécessiter du temps pour être résolu.
L'alerte résultats de Merck a souligné un pipeline robuste, avec des actifs de phase 3 presque triplés, et un engagement envers des investissements stratégiques pour une croissance durable. L'entreprise a également annoncé des avancées cliniques positives et des approbations de la FDA, renforçant son portefeuille oncologique. Ces éléments font partie des développements récents qui façonnent la trajectoire de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Malgré les récents défis avec Gardasil en Chine, les données d'InvestingPro révèlent que Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK) maintient une position financière solide. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 7,15% au cours des douze derniers mois démontre sa capacité à générer des ventes même dans des conditions de marché difficiles. De plus, la marge brute impressionnante de Merck de 75,79% souligne son efficacité opérationnelle et son pouvoir de fixation des prix dans l'industrie pharmaceutique.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement de Merck envers les rendements pour les actionnaires, notant que l'entreprise a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives et maintenu des versements de dividendes pendant 54 années consécutives. Cette politique de dividendes constante peut rassurer les investisseurs préoccupés par la récente baisse du cours de l'action.
Il convient de noter que, bien que BMO Capital Markets ait réduit son objectif de cours, l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro pour Merck s'élève à 118,5$, suggérant un potentiel de hausse par rapport aux niveaux actuels. Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 10 conseils InvestingPro supplémentaires pour Merck, offrant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.