Jeudi, Compass Point a ajusté l'objectif de cours pour OneMain Holdings (NYSE:OMF), le relevant à 63$ contre 60$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat sur l'action. OneMain a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté pour le troisième trimestre 2024 de 1,26$, dépassant l'estimation consensuelle de 1,14$.
La performance a dépassé les attentes grâce à une amélioration d'environ 15 points de base du rendement des actifs d'un trimestre à l'autre, contrairement aux projections stables, associée à de solides volumes d'origination qui ont atteint 3,7 milliards$.
Pour le troisième trimestre 2024, les pertes nettes sur créances (NCOs) de OneMain ont été rapportées à 7,33%, et la société a connu des tendances favorables en matière de retards de paiement, avec une diminution de 27 points de base des retards de 30 à 89 jours sur les prêts commerciaux et industriels (C&I) à 3,01%. Cette amélioration a été notée comme meilleure que les schémas saisonniers habituels.
Les perspectives de la direction étaient également optimistes, indiquant la conviction que le pic des NCOs a été observé au premier semestre 2024 et prévoyant une amélioration des tendances des NCOs en 2025, ce qui devrait améliorer la génération de capital.
La performance du troisième trimestre de la société financière a été perçue comme un signe positif, indiquant un potentiel point d'inflexion qui pourrait conduire à une augmentation substantielle de la génération de capital pour l'exercice 2025 et au-delà. Cette amélioration devrait soutenir le cours de l'action. Le nouvel objectif de cours de 63$ est basé sur un multiple de 7,0 fois le BPA ajusté projeté de 9,06$ pour l'exercice 2026.
Les perspectives de OneMain sont encore renforcées par un rendement du dividende attractif d'environ 8%, qui devrait être de plus en plus bien couvert. Cette couverture devrait faciliter la réalisation d'un capital de croissance important et la capacité à réduire la dette au cours des exercices 2025 et 2026.
Les actions de la société sont considérées comme offrant un rendement total attrayant aux niveaux actuels et devraient continuer à surperformer.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur aux perspectives positives pour OneMain Holdings (NYSE:OMF). La capitalisation boursière de la société s'élève à 5,97 milliards$, avec un ratio P/E de 10,93, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne sur la position haussière de Compass Point et l'objectif de cours relevé.
La santé financière de OneMain semble robuste, avec un chiffre d'affaires de 2,51 milliards$ au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. La société affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 92,24% et une marge de résultat d'exploitation de 30,92%, démontrant une forte efficacité opérationnelle. Ces chiffres soutiennent les perspectives optimistes de la direction sur l'amélioration de la génération de capital.
Les conseils InvestingPro soulignent que OneMain verse un dividende important aux actionnaires, ce qui est corroboré par le rendement actuel du dividende de 8,01%. Cela s'aligne parfaitement avec la mention dans l'article d'un rendement du dividende attractif d'environ 8%. De plus, la société a montré un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix sur un an de 58,24%, renforçant la projection de l'article d'une surperformance continue.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour OneMain Holdings, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses compte tenu des performances récentes de l'entreprise et de ses perspectives futures telles que décrites dans l'article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.