Evercore ISI a augmenté son objectif de cours pour Seagate Technology (NASDAQ: NASDAQ:STX) à 135,00€ contre 125,00€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance.
Le cabinet a souligné la performance impressionnante de Seagate au cours du dernier trimestre, avec des revenus et un bénéfice par action (BPA) dépassant les estimations du consensus. Seagate a annoncé des revenus de 2,17 milliards € et un BPA de 1,58€, surpassant les prévisions de 2,13 milliards € et 1,48€ respectivement.
L'entreprise a connu une croissance significative de son chiffre d'affaires de 49% en glissement annuel, portée par une augmentation de 55% des ventes de disques durs (HDD), qui ont atteint 2,0 milliards €, et une hausse de 3% des ventes de disques SSD et de systèmes, atteignant 164 millions €. Les marges brutes ont également connu une amélioration notable, s'élargissant à 33,3%, soit une augmentation de 240 points de base par rapport au trimestre précédent et dépassant les attentes du marché de 32,0%.
Les résultats positifs de Seagate ont été attribués à l'absence de charges de sous-utilisation, qui étaient présentes au trimestre de juin à hauteur de 20 millions €. Le cabinet a également noté que les marges de base des HDD en septembre étaient estimées à environ 35%.
L'industrie fait actuellement face à un environnement contraint par l'offre, mais la demande de capacité HDD augmente à mesure que les clients cloud étendent leur capacité. Seagate a expédié 138 exaoctets (EO) de capacité, marquant une augmentation de 54% en glissement annuel, les expéditions de capacité massive représentant 128 EO, en hausse de 62% par rapport à l'année précédente.
L'entreprise prévoit que la demande restera forte jusqu'à l'exercice 2025 et s'attend à ce que les marges brutes continuent de s'élargir. Cet optimisme est basé sur un environnement de prix discipliné, les vents favorables de la technologie d'enregistrement magnétique assisté par la chaleur (HAMR), et l'effet de levier sur les revenus. Seagate prévoit que les qualifications avec leur principal client cloud pour la technologie HAMR seront bientôt terminées, avec des montées en volume commençant mi-2025. Ils sont également en discussion avec d'autres fournisseurs de services cloud pour des qualifications, s'attendant à des montées en volume généralisées autour de la même période.
Dans d'autres actualités récentes, Seagate Technology a fait l'objet de multiples révisions à la hausse de la part des analystes. Evercore ISI a ajusté l'objectif de cours de l'action à 135€ contre 125€, citant la surperformance significative de Seagate au trimestre de septembre, avec des revenus et un bénéfice par action (BPA) dépassant les estimations du consensus.
BofA Securities, Loop Capital et Morgan Stanley ont également révisé leurs objectifs de cours pour Seagate, citant un potentiel de reprise des revenus et des marges, une forte dynamique de l'offre et de la demande de disques durs, et un potentiel de croissance significatif.
Seagate a annoncé des revenus de 2,17 milliards € et un BPA de 1,58€ pour le trimestre de septembre, surpassant les 2,13 milliards € et 1,48€ attendus respectivement. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise en glissement annuel s'est établie à 49%, portée par une augmentation de 55% des ventes de disques durs (HDD), qui ont atteint 2,0 milliards €, et une hausse de 3% des ventes de disques SSD et de systèmes à 164 millions €.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, les actionnaires de Seagate ont approuvé la rémunération des dirigeants et la réattribution d'actions lors de la récente Assemblée Générale Annuelle. L'entreprise a également annoncé que Robert A. Bruggeworth, membre du Conseil d'Administration, ne se représentera pas à la prochaine Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Seagate Technology s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro, fournissant un contexte supplémentaire aux solides résultats trimestriels de l'entreprise et à ses perspectives positives. Le chiffre d'affaires de l'entreprise de 6,551 milliards € sur les douze derniers mois, malgré une baisse de 11,28% en glissement annuel, montre une résilience dans un marché difficile. Ceci est davantage soutenu par un conseil InvestingPro indiquant que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui corrobore les propres attentes de Seagate d'une demande forte continue jusqu'à l'exercice 2025.
La rentabilité de l'entreprise est mise en évidence par sa marge bénéficiaire brute de 23,65% et sa marge de résultat d'exploitation de 6,73% sur les douze derniers mois. Un conseil InvestingPro suggère que Seagate se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs compte tenu des perspectives positives de l'entreprise et du potentiel d'expansion des marges.
Le rendement du dividende de Seagate de 2,49% et son historique de maintien des paiements de dividendes pendant 14 années consécutives, comme le note un autre conseil InvestingPro, pourraient attirer les investisseurs axés sur le revenu. Cette politique de dividendes constante, combinée à la forte performance récente de l'entreprise et à ses perspectives d'avenir positives, pourrait contribuer au rendement total du cours de l'action de 77,86% au cours de l'année écoulée.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Seagate Technology, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.