TD Cowen a manifesté sa confiance en Costco Wholesale (NASDAQ:COST) en révisant à la hausse son objectif de cours à 975€ contre 925€ précédemment.
La firme maintient sa recommandation d'achat sur le titre. Cet ajustement intervient à la lumière des solides performances de Costco, caractérisées par une augmentation notable du trafic aux États-Unis et une amélioration des marges brutes.
Le récent succès de Costco a été attribué à plusieurs facteurs clés. L'entreprise a connu une hausse de 5,6% du trafic client aux États-Unis et une amélioration de 44 points de base des marges brutes.
Ces développements positifs ont été mis en évidence par l'engagement de l'entreprise à offrir de la valeur, à augmenter la taille des achats des clients grâce à l'innovation des produits, et à accroître son attrait auprès des membres plus jeunes.
L'analyste de TD Cowen a souligné que les avantages de la marge brute de Costco étaient dus à sa présence numérique croissante et aux ventes rentables de carburant, qui ont contribué à équilibrer l'augmentation des dépenses en salaires de vente, généraux et administratifs (SG&A). Ces investissements dans l'amélioration des salaires font partie de la stratégie plus large de l'entreprise visant à améliorer la satisfaction et l'efficacité de sa main-d'œuvre.
De plus, les forts taux de renouvellement des adhésions de Costco ont été qualifiés de "stables", indiquant une base de clients fidèles. L'intégration verticale de l'entreprise et un accent plus prononcé sur la technologie sont également considérés comme des catalyseurs d'un élan soutenu. Ces éléments, selon l'analyste, soutiennent une valorisation du ratio cours/bénéfices (P/E) prévisionnel de 50 fois pour le deuxième exercice fiscal.
Dans d'autres actualités récentes, Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) a annoncé une augmentation de 9% de son bénéfice net à 2,354 milliards€ et une hausse de 1% de ses ventes nettes à 78,2 milliards€ lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2024.
L'entreprise a également connu une augmentation significative de 18,9% des ventes en ligne. De plus, Costco prévoit d'ouvrir 29 nouveaux entrepôts au cours de l'exercice 2025, étendant ainsi sa présence tant au niveau national qu'international.
Evercore ISI a confirmé sa recommandation Surperformance sur Costco, maintenant un objectif de cours de 985,00€. La firme a souligné le modèle d'affaires robuste de Costco et la récente augmentation des frais d'adhésion comme des stratégies qui devraient accélérer la croissance de l'EBITDA. BofA Securities a également relevé son objectif de cours pour Costco à 972€, mettant en avant le potentiel de l'entreprise à étendre sa part de marché dans un contexte de hausse des prix à la consommation.
À la lumière des développements récents, Costco réalise des progrès significatifs sur le marché malgré les perturbations potentielles dues aux négociations salariales au point mort entre l'International Longshoremen's Association et la United States Maritime Alliance.
Perspectives InvestingPro
Les solides performances de Costco, comme soulignées dans l'article, sont davantage étayées par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à l'impressionnant montant de 392,44 milliards€, reflétant sa position dominante dans l'industrie de la distribution et de la vente au détail de produits de consommation courante. Le chiffre d'affaires de Costco pour les douze derniers mois a atteint 254,45 milliards€, avec un taux de croissance de 5,02%, en accord avec la mention dans l'article de l'augmentation du trafic aux États-Unis et de l'expansion de la taille des achats des clients.
Les conseils InvestingPro révèlent que Costco a maintenu le versement de dividendes pendant 21 années consécutives, démontrant sa stabilité financière et son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cette constance s'aligne avec les taux de renouvellement d'adhésion "stables" mentionnés dans l'article. De plus, le rendement élevé de l'entreprise au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix sur 1 an de 61,34%, soutient les perspectives optimistes de TD Cowen.
Cependant, les investisseurs doivent noter que Costco se négocie à un ratio P/E élevé de 54,43, ce qui est conforme à la valorisation P/E prévisionnelle de TD Cowen de 50 fois. Cette valorisation élevée suggère que le marché a déjà intégré une grande partie des fortes performances de l'entreprise et des attentes futures.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Costco, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.