CFRA a ajusté ses perspectives concernant Northern Trust (NASDAQ: NTRS), augmentant l'objectif de cours de l'action à 107€ contre 95€ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation "Conserver" sur le titre.
Cette révision reflète un nouveau ratio cours/bénéfice (P/E) cible de 14,5 fois l'estimation des bénéfices de CFRA pour 2025, ce qui s'aligne étroitement avec la moyenne historique du ratio P/E sur trois ans de 14,8 fois.
La hausse de l'objectif de cours s'est accompagnée d'une augmentation des estimations de bénéfice par action (BPA) pour les années à venir. Pour 2024, les prévisions de BPA ont été relevées de 0,50€ à 9,40€, et pour 2025, elles ont été augmentées de 0,35€ à 7,40€. Northern Trust a connu une performance financière positive, attribuée à des valeurs de marché plus élevées dans les comptes clients. Cette croissance a conduit à une augmentation des revenus de trust et autres frais de service.
En termes de revenus, Northern Trust a rapporté une augmentation de 14% sur un an, atteignant 2,0 milliards €. Le revenu net d'intérêts, qui constitue 29% du revenu total, a augmenté de 21% par rapport à l'année précédente. Les frais de trust, d'investissement et autres services ont connu une hausse de 7%, tandis que les revenus de trading de devises ont augmenté de 9%, reflétant une activité client accrue. Cependant, la banque a rapporté des pertes d'investissement totalisant 189 millions €.
Les actifs sous gestion de Northern Trust ont montré une croissance significative. Les actifs clients sous administration de garde ont atteint 17,4 billions €, marquant une augmentation de 23% sur un an, tandis que les actifs sous garde ont grimpé de 25% à 13,8 billions €. Les actifs sous gestion ont également augmenté de 22%, atteignant 1,6 billion €, largement en raison de conditions de marché actions favorables.
Le rendement des capitaux propres moyens pour Northern Trust s'est amélioré à 15,4%, contre 11,6% un an auparavant. Au troisième trimestre 2024, la banque a retourné 453 millions € aux actionnaires, dont 152 millions € en dividendes et 301 millions € en rachats d'actions.
Dans d'autres nouvelles récentes, Northern Trust a rapporté une augmentation substantielle de 42% de son bénéfice au troisième trimestre, principalement attribuée à une hausse des revenus de frais provenant du service et de la gestion des actifs clients. Les frais d'investissement et autres services de la firme ont augmenté de 8% à 1,2 milliard € par rapport à la même période l'année dernière, et ses actifs sous garde ou administration ont bondi de 23% à 17,42 billions €. Le revenu net d'intérêts (NII) de Northern Trust a augmenté de 21% à 569,4 millions € pour le trimestre se terminant en septembre, et le bénéfice net rapporté était de 464,9 millions €, soit 2,22€ par action, une augmentation par rapport aux 327,8 millions €, ou 1,49€ par action, un an plus tôt.
Le bénéfice par action du troisième trimestre de la société de 2,22€ a dépassé les attentes des analystes de 1,74€, et le revenu pour le trimestre s'est établi à 1,98 milliard €, dépassant l'estimation de 1,93 milliard €. De plus, Northern Trust a annoncé un dividende trimestriel en espèces de 0,75€ par action sur ses actions ordinaires, payable début 2025.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Northern Trust s'aligne sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. Le ratio P/E de 14,2 de l'entreprise est cohérent avec l'objectif de 14,5 de CFRA, soutenant la recommandation "Conserver". Les données d'InvestingPro montrent une croissance des revenus de 12,39% sur les douze derniers mois, corroborant la mention de l'article sur l'augmentation des revenus de trust et des frais de service.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro mettent en évidence les forces de Northern Trust : l'entreprise a maintenu des paiements de dividendes pendant 54 années consécutives, soulignant sa stabilité financière, et elle se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,43. Ces facteurs soutiennent les perspectives positives présentées dans l'article.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Northern Trust, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.