WEST PALM BEACH - Onity Group Inc. (NYSE:ONIT), un important prestataire de services hypothécaires et émetteur de prêts, a annoncé son intention d'offrir 475 millions de dollars d'obligations senior échéant en 2029 par l'intermédiaire de PHH Escrow Issuer LLC, une filiale de PHH Corporation. L'offre est soumise aux conditions du marché et à d'autres facteurs.
Le produit de la vente des obligations senior, ainsi que des fonds supplémentaires d'Onity, seront placés sous séquestre. La libération de ces fonds est soumise à la finalisation de la vente par Onity de sa participation de 15% dans MSR Asset Vehicle LLC à des fonds affiliés à Oaktree Capital Management.
Une fois les conditions de séquestre remplies, PHH Corporation co-émettra les obligations, et Onity, ainsi que certaines filiales de PHH, les garantiront. Le capital levé sera utilisé, en combinaison avec le produit de la vente susmentionnée et la trésorerie d'Onity, pour rembourser les obligations senior à 7,875% de PHH Mortgage Corporation échéant en 2026 et les obligations senior de second rang à 12,00%/13,25% d'Onity échéant en 2027.
Les obligations et leurs garanties ne seront pas enregistrées en vertu de la Securities Act de 1933 et sont offertes uniquement aux acheteurs institutionnels qualifiés et aux personnes non américaines en dehors des États-Unis, conformément à la règle 144A et au règlement S.
Onity, dont le siège social est situé à West Palm Beach, en Floride, opère par l'intermédiaire de PHH Mortgage et Liberty Reverse Mortgage. PHH Mortgage est un prestataire de services majeur aux États-Unis, tandis que Liberty Reverse Mortgage figure parmi les plus grands prêteurs de prêts hypothécaires inversés du pays.
Le communiqué de presse comprenait également des déclarations prospectives concernant l'offre d'obligations et l'utilisation du produit, avertissant que les événements réels pourraient différer en raison de divers risques et incertitudes. Il a été souligné que la taille de l'offre pourrait changer, ou que l'offre pourrait être retirée. De plus, il n'y a aucune garantie que les conditions de libération des fonds sous séquestre seront remplies.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse d'Onity Group Inc. La société a précisé que le communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat de titres.
Dans d'autres actualités récentes, Onity Group Inc. a été active dans la restructuration du capital et l'acquisition d'actifs. La société a prolongé ses accords de sous-service avec Rithm Capital Corp jusqu'en février 2025, une décision qui n'affectera pas matériellement la santé financière d'Onity ou sa capacité à assurer le service de sa dette. Onity a également annoncé son intention d'acquérir des actifs substantiels de Mortgage Assets Management, LLC et des fonds d'investissement gérés par Waterfall Asset Management, LLC, évalués à environ 55 millions de dollars. Ces actifs comprennent des prêts hypothécaires inversés Home Equity Conversion Mortgage et des droits de service hypothécaire.
En plus de ces développements, Onity Group a vendu sa participation de 15% dans MSR Asset Vehicle LLC à Oaktree Capital Management, L.P. pour un montant estimé à 49 millions de dollars. La société prévoit également de rembourser au moins 150 millions de dollars de ses obligations 2027 à 13,25% et a déjà remboursé 23,5 millions de dollars de ses obligations PHH à 7,875%. B.Riley a maintenu une recommandation d'achat pour Onity, reflétant la confiance dans ces mouvements de restructuration.
Enfin, Onity Group prévoit de réduire davantage son effet de levier en refinançant les obligations restantes à 7,875% par le biais d'une offre de dette. Ces développements récents font partie de la stratégie continue d'Onity Group visant à améliorer sa santé financière et devraient immédiatement améliorer les bénéfices et les flux de trésorerie.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Onity Group Inc. (NYSE:ONIT) se prépare à offrir 475 millions de dollars d'obligations senior, les investisseurs pourraient trouver utile d'avoir un contexte supplémentaire à partir de données financières récentes et d'analyses d'experts. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière d'Onity s'élève à 235,67 millions de dollars, reflétant la valorisation actuelle du marché de l'entreprise alors qu'elle entreprend cette importante offre de dette.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 1.018,2 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 94,79%. Cette marge élevée suggère qu'Onity maintient une forte rentabilité dans ses opérations principales, ce qui pourrait être rassurant pour les acheteurs potentiels d'obligations.
Les conseils InvestingPro soulignent que les mouvements du cours de l'action d'Onity ont été assez volatils, ce qui correspond à la nature de l'industrie hypothécaire et aux conditions actuelles du marché. Il est intéressant de noter que malgré cette volatilité, l'entreprise a montré un fort rendement au cours des trois derniers mois, les données InvestingPro indiquant un rendement total du prix de 20,84% sur cette période.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note que les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année. Cette projection pourrait être significative pour les investisseurs envisageant la nouvelle offre de dette, car elle suggère que l'entreprise pourrait avoir la capacité de rembourser ses obligations de dette.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Onity, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.