Jeudi, Oppenheimer a maintenu sa note Perform sur Rumble Inc. (NASDAQ:RUM), une société de plateforme vidéo, sans spécifier de nouvel objectif de prix. L'analyse de la société a mis en évidence des résultats mitigés dans la performance récente de la société, notant que si les utilisateurs actifs mensuels (MAU) ont augmenté de 16% d'un trimestre à l'autre, il y a eu une diminution de l'engagement, avec des minutes regardées en baisse de 2% au cours de la même période.
Cette baisse a été attribuée à la migration de Rumble vers un réseau de contenu propriétaire et à la décision de YouTube d'arrêter la synchronisation automatique des créateurs.
Le chiffre d'affaires de Rumble a augmenté de 13 % d'un trimestre à l'autre, mais a été inférieur de 28 % aux attentes d'Oppenheimer. Malgré cela, la marge brute de l'entreprise a dépassé de 1 million de dollars les prévisions d'Oppenheimer, en grande partie grâce à la baisse des coûts de contenu, les garanties de contenu étant tombées à 106 millions de dollars, contre 123 millions de dollars au trimestre précédent.
La direction de Rumble a indiqué des développements positifs suite à l'introduction d'une nouvelle technologie publicitaire à partir du mois de mars. Cependant, ils ne prévoient pas que ces changements affectent le chiffre d'affaires avant le deuxième trimestre.
Par conséquent, Oppenheimer a ajusté ses prévisions de revenus pour Rumble, prévoyant une augmentation de 27 % d'une année sur l'autre en 2024 et une augmentation de 8 % en 2025, par rapport aux estimations précédentes d'une augmentation de 107 % en 2024.
L'entreprise a également revu ses prévisions concernant l'EBITDA de Rumble, prévoyant des pertes de 105 millions de dollars en 2024 et de 20 millions de dollars en 2025, ce qui représente une amélioration par rapport à la perte de 51 millions de dollars prévue précédemment pour 2025. La consommation de trésorerie cumulée jusqu'en 2026 est estimée à 190 millions de dollars, contre un solde de trésorerie actuel de 218 millions de dollars.
L'évaluation de Rumble par Oppenheimer est basée sur 18 fois les ventes prévues de la société en 2025, contrairement aux multiples de ventes plus faibles de ses pairs Pinterest et Snap, qui se négocient respectivement à 5,0 fois et 3,5 fois.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.