Lundi, Oppenheimer a ajusté ses perspectives sur les actions de DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG), abaissant l'objectif de prix à 58 $ contre 60 $ précédemment, tout en conservant une note Outperform sur le titre.
La révision fait suite à une réévaluation des estimations de l'EBITDA de la société pour le deuxième trimestre et l'année 2024, désormais fixées à 121 millions de dollars et 440 millions de dollars respectivement, contre des prévisions antérieures de 150 millions de dollars et 506 millions de dollars.
La société a cité plusieurs facteurs pour l'ajustement, y compris une tenue plus faible que prévu au deuxième trimestre, une augmentation des promotions ciblant les nouveaux joueurs, une augmentation des taxes dans l'Illinois et des investissements dans Jackpocket. Malgré la réduction des estimations, les discussions de la direction indiquent de fortes tendances de joueurs uniques mensuels (MUP), qui s'alignent sur les données de tiers.
Les dépenses de marketing de DraftKings pour 2024 devraient rester conformes aux prévisions du premier trimestre, à savoir une légère baisse. L'analyste d'Oppenheimer estime que la capacité de l'entreprise à attirer davantage de joueurs est un élément clé pour maintenir ses projections d'EBITDA 2025 et 2026 largement inchangées.
Ils prévoient que des coûts d'acquisition des clients (CAC) plus efficaces aideront à équilibrer les pressions sur les marges dues à l'augmentation des activités promotionnelles et aux hypothèses sur les taux d'imposition.
Le rapport suggère que, si les pressions actuelles sur le maintien sont considérées comme temporaires, avec l'attente que la majorité des gains seront réinvestis, les activités promotionnelles plus importantes pourraient avoir un impact positif sur la base croissante d'utilisateurs.
Les changements fiscaux structurels sont considérés comme un défi, mais le cabinet estime qu'il existe suffisamment de stratégies pour contrebalancer l'impact dans l'Illinois d'ici 2025. En outre, Jackpocket est considéré comme un avantage significatif pour les opportunités de ventes croisées.
En résumé, l'ajustement de l'objectif de prix de 60 $ à 58 $ reflète ces nouvelles attentes, mais la note Outperform reste inchangée, ce qui témoigne de la confiance dans les performances à long terme de l'entreprise malgré les vents contraires à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, DraftKings Inc. a subi plusieurs changements importants. Guggenheim a récemment ajusté son objectif de prix pour DraftKings à 52,00 $ contre 53,00 $, tout en maintenant une note d'achat.
L'estimation du chiffre d'affaires de DraftKings pour le deuxième trimestre reste à 1,12 milliard de dollars, mais les prévisions d'EBITDA ajusté ont été réduites de 164 millions de dollars à 143 millions de dollars. De son côté, la Deutsche Bank a réitéré son opinion "Hold" sur les actions de DraftKings avec un objectif de 35 dollars, citant les risques réglementaires et un manque à gagner potentiel dans les bénéfices du deuxième trimestre de l'année 24.
DraftKings a également salué le retour d'Erik Bradbury en tant que directeur de la comptabilité, avec une attribution importante d'unités d'actions restreintes pour marquer sa reconduction. Dans d'autres nouvelles d'analystes, Morgan Stanley a maintenu sa note de surpondération et un objectif de prix de 51,00 $ sur les actions de DraftKings, rétablissant sa position de premier choix dans le secteur nord-américain des jeux et de l'hébergement.
Susquehanna International Group a maintenu une note positive mais a abaissé son objectif de cours de 56 $ à 49 $, reflétant une croissance de l'industrie plus forte que prévu et la récente acquisition de JackPocket.
Enfin, BMO Capital a maintenu une note de surperformance et un objectif de cours de 54,00 dollars pour DraftKings, montrant sa confiance dans les perspectives à long terme de l'entreprise malgré les défis potentiels liés à la nouvelle législation fiscale de l'Illinois. Il s'agit des derniers développements de la trajectoire de DraftKings.
Perspectives InvestingPro
Alors que DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) évolue dans un environnement de marché dynamique, des données récentes d'InvestingPro soulignent la trajectoire de croissance et la position de l'entreprise sur le marché. Les analystes qui suivent DKNG anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui est un signe positif pour les perspectives de revenus de l'entreprise. Cela s'aligne sur la croissance robuste de 57,0% des revenus observée au cours des douze derniers mois au T1 2024, reflétant une forte poussée dans l'expansion du marché et l'acquisition d'utilisateurs.
Un conseil d'InvestingPro suggère que, bien que DraftKings n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient que l'entreprise dégagera des bénéfices cette année, ce qui pourrait être un moment décisif pour la confiance des investisseurs. Ce conseil est particulièrement pertinent pour les investisseurs qui s'interrogent sur la valeur à long terme de leurs avoirs. En outre, avec un rendement total sur un an de 43,66 % à la mi-2024, DraftKings démontre son potentiel de rendement élevé sur une période prolongée.
Malgré un multiple élevé de 22,26 entre le prix et le livre, qui indique une valorisation supérieure, la stratégie de croissance agressive de l'entreprise et la transition prévue vers la rentabilité pourraient justifier cette valorisation pour les investisseurs orientés vers la croissance. La capitalisation boursière de 18,5 milliards de dollars US renforce encore la position de DKNG dans le secteur concurrentiel des paris en ligne. Pour les investisseurs intrigués par ces perspectives, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles sur InvestingPro, accessibles avec une remise spéciale en utilisant le code coupon PRONEWS24 pour un rabais supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.