Oppenheimer a relevé l'objectif de cours de Knife River Corp. (NYSE: KNF) à 110 dollars, contre 85 dollars précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action.
L'analyste de la firme s'attend à de solides résultats pour le troisième trimestre 2024, qui seront publiés le 4 novembre. Ces perspectives positives sont basées sur un marché des agrégats robuste et un soutien continu des dépenses d'infrastructure grâce à la loi sur l'investissement dans les infrastructures et l'emploi (IIJA).
L'analyste prévoit que Knife River pourrait atteindre des marges d'EBITDA supérieures à 20% à moyen terme, contre environ 16% attendus en 2024. La société a connu des augmentations de prix pour les agrégats et le béton prêt à l'emploi qui devraient se situer dans la fourchette haute des chiffres à un seul chiffre cette année, avec la possibilité de maintenir la dynamique des prix jusqu'en 2025 avec des augmentations de l'ordre de 5 à 9%.
Le nouvel objectif de cours de 110 dollars est basé sur un multiple de 13,3 fois l'EBITDA projeté pour 2025, contre une moyenne d'environ 13,8 fois pour les pairs. De plus, Oppenheimer a relevé sa prévision d'EBITDA 2025 de la société à 514 millions de dollars, contre 505 millions de dollars, reflétant une augmentation attendue de l'expansion de la marge d'une année sur l'autre. La recommandation Surperformance a été réaffirmée à la lumière de ces développements positifs.
Dans d'autres nouvelles récentes, le bénéfice par action de Knife River Corp. a atteint 1,37 dollar, dépassant l'estimation consensuelle de 1,24 dollar, tandis que les revenus étaient conformes aux projections. Loop Capital a relevé l'objectif de cours de Knife River à 105 dollars contre 89 dollars, maintenant une recommandation d'Achat sur l'action. BofA Securities et DA Davidson ont également relevé leurs objectifs de cours pour Knife River à 99 dollars et 90 dollars respectivement, et ont maintenu leurs recommandations d'Achat.
Knife River a adopté un nouveau Plan de Indemnités de Départ en cas de Changement de Contrôle (CIC Plan) pour ses dirigeants, leur offrant certains avantages si leur emploi est résilié dans des conditions spécifiques suite à un changement de contrôle de l'entreprise. La société prévoit également de modifier sa politique concernant les attributions d'actions aux employés, passant à un déclenchement "double" des droits en cas de changement de contrôle à partir de 2025.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Knife River Corp. sont en ligne avec les perspectives optimistes d'Oppenheimer. Selon les données d'InvestingPro, la croissance de l'EBITDA de l'entreprise s'élève à un impressionnant 31,22% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, indiquant une forte efficacité opérationnelle. Cette croissance soutient la prédiction de l'analyste concernant des marges d'EBITDA potentiellement supérieures à 20% à moyen terme.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 10,27% sur la même période, associée à une marge d'exploitation de 11,32%, suggère que Knife River capitalise efficacement sur le marché robuste des agrégats et les dépenses d'infrastructure, comme souligné dans l'article.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que Knife River se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,55. Cette métrique pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, soutenant potentiellement l'objectif de cours relevé par Oppenheimer.
De plus, le rendement solide de Knife River au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix sur un an de 87,4%, et son cours actuel proche de son plus haut sur 52 semaines (98,3% du plus haut) s'alignent sur le sentiment positif exprimé dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Knife River Corp., fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.