Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) a reçu une réitération de la note "Conserver" de CFRA, avec un objectif de cours stable à 150,00 dollars.
L'évaluation de la firme est basée sur un ratio cours/bénéfices (P/E) de 22 fois leur estimation du bénéfice par action (BPA) pour l'année civile 2025 de 6,80 dollars, ce qui est supérieur à la moyenne historique d'Oracle mais inférieur à celle de ses pairs.
CFRA a maintenu son estimation de BPA pour l'exercice fiscal 2025 (se terminant en mai) à 6,29 dollars et son estimation pour l'exercice fiscal 2026 à 7,08 dollars.
Oracle a récemment annoncé un bénéfice par action (BPA) de 1,39 dollar pour le trimestre d'août, dépassant l'estimation consensuelle de 1,33 dollar et le chiffre de 1,19 dollar de l'année précédente.
Les ventes de l'entreprise ont augmenté de 6,9%, portées par une croissance de 10% des services cloud et du support des licences, tandis que les baisses du matériel et des services ont partiellement compensé ces gains.
Le chiffre d'affaires cloud de l'entreprise a affiché une croissance robuste de 21%, avec une hausse de 45% pour l'Infrastructure-as-a-Service (IaaS), en augmentation par rapport aux 42% du trimestre de mai. Le logiciel cloud en tant que service (SaaS) a également progressé de 10%. L'IaaS, qui représente désormais 17% des ventes d'Oracle, est mis en avant comme un moteur de croissance clé et devrait plus que doubler au cours des deux prochaines années.
La croissance devrait s'accélérer jusqu'à l'exercice fiscal 2025, soutenue par les plans d'expansion cloud d'Oracle.
Suite à un accord MultiCloud avec Amazon Web Services (AWS), Oracle est prêt à connaître une croissance supplémentaire grâce aux partenariats établis avec les trois plus grands fournisseurs de cloud au cours de l'année écoulée.
Les obligations de performance restantes (RPO) de l'entreprise ont bondi de 53% à 99 milliards de dollars, ce qui offre une visibilité sur les perspectives de revenus de l'entreprise jusqu'à l'exercice fiscal 2026.
Cependant, les dépenses d'investissement agressives d'Oracle, qui devraient doubler au cours de l'exercice fiscal 2025, ainsi qu'une dette nette de 74 milliards de dollars, devraient limiter la croissance du flux de trésorerie disponible (FCF), qui devrait diminuer au cours de l'exercice fiscal 2025 par rapport à l'exercice fiscal 2024.
Pendant ce temps, TD Cowen a récemment réaffirmé sa position positive sur Oracle, relevant l'objectif de cours de l'action à 180 dollars contre 165 dollars, tout en maintenant une recommandation d'achat.
Cela fait suite au troisième trimestre consécutif d'accélération significative de la croissance des obligations de profit récurrent (RPO) d'Oracle et aux prévisions de la direction d'une croissance des revenus de plus de 10% et d'une croissance de plus de 50% de l'Oracle Cloud Infrastructure (OCI) pour l'exercice fiscal 2025.
De même, BMO Capital a ajusté l'objectif de cours d'Oracle à 173 dollars contre 160 dollars, maintenant une note de "Performance de marché". Cet ajustement a suivi les solides résultats trimestriels d'Oracle, qui comprenaient une croissance de 52% en glissement annuel des RPO et une croissance de 18% des obligations de performance restantes courantes (CRPO).
De plus, Piper Sandler a exprimé sa confiance dans la trajectoire de croissance soutenue d'Oracle, relevant son objectif de cours de 150,00 dollars à 175,00 dollars, et conservant une recommandation "Surpondérer" sur l'action.
Ces développements interviennent à la lumière de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre de l'exercice fiscal 2025 d'Oracle, qui a rapporté une augmentation de 8% en glissement annuel du chiffre d'affaires total à 13,3 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires cloud de l'entreprise a augmenté de 22% pour atteindre 5,6 milliards de dollars, les revenus de l'Infrastructure as a Service (IaaS) connaissant une hausse notable de 46%.
Le résultat d'exploitation d'Oracle a également augmenté de 14%, maintenant une marge d'exploitation stable de 43%. Pour l'avenir, Oracle prévoit une croissance du chiffre d'affaires total de 7% à 9% et une augmentation du chiffre d'affaires cloud de 23% à 25% au prochain trimestre.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance boursière d'Oracle Corporation (NYSE:ORCL) fournissent des informations précieuses aux investisseurs. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Oracle a une capitalisation boursière de 385,52 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du logiciel. Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 36,05, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à la moyenne du secteur. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro selon lequel Oracle se négocie à un multiple de bénéfices élevé, ce qui suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses actions, probablement en raison de sa position forte et de son potentiel de croissance dans les services cloud.
Avec une croissance du chiffre d'affaires de 6,02% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2024, Oracle montre une augmentation régulière des ventes, ce qui peut rassurer les investisseurs sur sa trajectoire de croissance. La marge bénéficiaire brute de 71,41% de l'entreprise est particulièrement remarquable, car elle démontre l'efficacité des opérations d'Oracle et sa capacité à maintenir sa rentabilité. De plus, les conseils InvestingPro soulignent qu'Oracle a maintenu le versement de dividendes pendant 16 années consécutives, ce qui pourrait être un signe de son engagement à fournir de la valeur aux actionnaires, malgré un niveau élevé de dette nette impactant les projections de flux de trésorerie disponible.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives futures d'Oracle, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles, y compris des informations sur les obligations à court terme de l'entreprise, l'évaluation de l'EBITDA et les prévisions de rentabilité des analystes pour l'année. Avec un total de 15 conseils supplémentaires répertoriés sur InvestingPro, les investisseurs peuvent obtenir une compréhension complète de la position financière d'Oracle et prendre des décisions éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.