CHANTILLY, Va. - Parsons Corporation (NYSE:PSN), un fournisseur de technologies dans les secteurs de la défense et des infrastructures, a annoncé lundi avoir conclu un accord pour acquérir BCC Engineering, LLC, une importante société d'ingénierie des transports basée en Floride. La transaction entièrement en numéraire est évaluée à 230 millions de dollars.
L'acquisition vise à renforcer les capacités de Parsons en matière d'infrastructures dans le sud-est des États-Unis, une région qui devrait bénéficier de la loi sur l'investissement dans les infrastructures et l'emploi, qui a alloué environ 100 milliards de dollars aux projets autoroutiers jusqu'en 2026.
BCC Engineering, actuellement dans le portefeuille de Trivest Partners, offre une gamme de services comprenant la planification, la conception et la gestion de projets de transport, de génie civil et de structures. Présente en Floride, en Géorgie, au Texas, en Caroline du Sud et à Porto Rico, BCC a participé à plus de 100 projets majeurs, notamment pour le département des transports de Floride. L'entreprise est également reconnue pour son environnement de travail et figure parmi les 500 meilleures entreprises de conception selon Engineering News Record (ENR).
La présidente, PDG et présidente du conseil d'administration de Parsons, Carey Smith, a exprimé son enthousiasme pour cette acquisition, soulignant le potentiel d'amélioration des offres de services et l'impact sur les infrastructures en Amérique du Nord. Jose Muñoz, président et PDG de BCC, a fait écho à ce sentiment, soulignant l'alignement des visions pour l'avenir des infrastructures.
Les aspects financiers de l'accord comprennent une valeur nette de transaction de 221 millions de dollars, tenant compte de 9 millions de dollars d'avantages fiscaux liés à la transaction, et un multiple d'EBITDA attendu de 13,0x pour les bénéfices estimés de BCC en 2025. Parsons prévoit que BCC contribuera à environ 110 millions de dollars de revenus bruts pour 2025 et améliorera la croissance des revenus et les marges d'EBITDA de Parsons.
La transaction, qui est soumise aux conditions de clôture habituelles, devrait être finalisée dans les 30 prochains jours. BofA Securities et Jenner & Block ont fourni des services de conseil à Parsons, tandis qu'Akerman a conseillé BCC.
Cette acquisition marque une expansion stratégique pour Parsons alors qu'elle continue de se positionner comme un leader dans le domaine des infrastructures, en particulier dans le contexte d'un investissement fédéral important dans le secteur.
Les informations concernant cette acquisition sont basées sur un communiqué de presse de Parsons Corporation.
Dans d'autres nouvelles récentes, Parsons Corporation, un fournisseur de technologies sur les marchés de la sécurité nationale et des infrastructures, a fait des progrès significatifs en obtenant de nouveaux contrats et en augmentant ses revenus. L'entreprise a obtenu un contrat de 225 millions de dollars avec le United States Army Corps of Engineers (USACE) pour des projets d'assainissement environnemental, ainsi que deux contrats de transport au Moyen-Orient totalisant 25 millions de dollars. Parsons a également décroché une place sur un contrat de 4 milliards de dollars soutenant les efforts de lutte contre les ADM de la U.S. Defense Threat Reduction Agency et a été sélectionnée pour gérer un projet de traitement des PFAS à la base de la Garde nationale aérienne de Burlington.
De plus, Parsons a été nommée sous-traitant pour la conception du projet ferroviaire de 1,66 milliard de dollars de Tutor Perini Corporation à Honolulu. L'entreprise a également annoncé un chiffre d'affaires record de 1,7 milliard de dollars et un EBITDA ajusté de 150 millions de dollars. Les sociétés d'analyse KeyBanc et Benchmark ont révisé leurs objectifs de cours pour Parsons à 99 et 101 dollars respectivement, indiquant des estimations accrues pour les bénéfices et le potentiel de croissance futurs.
Ces développements récents s'inscrivent dans le cadre de l'engagement de Parsons avec la loi sur l'investissement dans les infrastructures et l'emploi, qui devrait fournir un soutien à long terme plus stable pour ses projets. Le carnet de commandes de l'entreprise s'élève actuellement à 8,8 milliards de dollars, avec 13 milliards de dollars de contrats récemment remportés.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition de BCC Engineering par Parsons Corporation s'aligne bien avec sa stratégie de croissance et ses performances financières. Selon les données d'InvestingPro, Parsons a montré une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation de 28,35% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 6,12 milliards de dollars. Cette acquisition est susceptible de stimuler davantage ces chiffres, surtout si l'on considère la contribution attendue de BCC de 110 millions de dollars de revenus bruts pour 2025.
La santé financière de l'entreprise semble robuste, les conseils InvestingPro indiquant que les actifs liquides de Parsons dépassent ses obligations à court terme et qu'elle fonctionne avec un niveau d'endettement modéré. Cette stabilité financière positionne bien l'entreprise pour intégrer BCC et potentiellement poursuivre d'autres acquisitions stratégiques.
Les investisseurs semblent optimistes quant aux perspectives de Parsons, comme en témoigne la performance de l'action. Les données d'InvestingPro montrent un remarquable rendement total du prix de 89,6% au cours de l'année écoulée, et l'action se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines. Ce sentiment positif s'aligne sur la stratégie d'expansion de l'entreprise et les avantages potentiels de l'augmentation des dépenses en infrastructures.
Il convient de noter que bien que Parsons se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 210,25, les analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une confiance dans les performances futures de l'entreprise. L'acquisition de BCC Engineering pourrait encore améliorer le potentiel de bénéfices de Parsons, en particulier sur le lucratif marché du sud-est des États-Unis.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.