CALGARY, Alberta - Pembina Pipeline Corporation (TSX : PPL ; NYSE: PBA), en partenariat avec KKR par l'entremise de Pembina Gas Infrastructure Inc. ("PGI"), a conclu une entente visant l'acquisition de batteries de pétrole et le soutien au développement futur de l'infrastructure de Veren Inc. pour un prix d'achat net de 400 millions de dollars, soit 240 millions de dollars nets pour Pembina. Cette transaction devrait renforcer le partenariat stratégique de Pembina avec Veren, un acteur clé dans les régions de Montney et de Duvernay.
Selon les termes de l'accord, PGI deviendra propriétaire de quatre batteries dans les régions de Gold Creek et de Karr, dotées d'une capacité de traitement de gaz naturel de 320 millions de pieds cubes par jour et d'une capacité de traitement de liquides de 53 000 barils par jour. Veren conservera l'exploitation de ces actifs et prendra également en charge l'exploitation des batteries existantes appartenant à PGI dans la région.
En outre, PGI s'engage à financer jusqu'à 300 millions de dollars, dont un tiers a déjà été promis, pour les futures batteries et infrastructures de collecte de Veren. Veren construira et exploitera les batteries, tandis que PGI se chargera de la construction et de l'exploitation des pipelines de collecte à haute pression.
L'acquisition comprend un accord d'achat ferme de 15 ans avec Veren, qui garantit la capacité des batteries acquises et assure des services de collecte et de traitement dédiés à la production de Veren dans les zones spécifiées. Le BAIIA ajusté annuel prévu de l'acquisition est estimé à environ 50 millions de dollars, la part de Pembina étant d'environ 30 millions de dollars. Des engagements de capitaux supplémentaires devraient générer un EBITDA contractuel supplémentaire.
Les avantages stratégiques de cette opération comprennent l'extension des contrats, le renforcement des partenariats et l'utilisation accrue de l'usine de gaz de Patterson Creek de PGI. Les batteries et l'usine de gaz sont intégrées au réseau Peace Pipeline de Pembina, les liquides étant traités à l'usine Redwater de Pembina dans le cadre d'accords existants.
Le financement de la transaction sera assuré par les facilités de crédit existantes de PGI, la clôture étant prévue pour le quatrième trimestre 2024, sous réserve des conditions habituelles et des approbations réglementaires.
Cette démarche s'inscrit dans le cadre de la stratégie plus large de Pembina visant à renforcer son empreinte infrastructurelle et à approfondir ses relations avec des partenaires clés. Cependant, la société est consciente de divers risques, y compris les changements réglementaires et les conditions du marché, qui pourraient avoir une incidence sur les énoncés prospectifs faits dans ce contexte.
Les mesures financières présentées dans ce communiqué, telles que l'EBITDA ajusté, sont des mesures non conformes aux principes comptables généralement admis (PCGR). Elles sont utilisées par la direction pour évaluer la performance de Pembina mais peuvent ne pas être directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés.
Cet article est basé sur un communiqué de presse de Pembina Pipeline Corporation.
Dans d'autres nouvelles récentes, Pembina Pipeline Corporation a fait état d'une performance record au deuxième trimestre 2024, avec un BAIIA ajusté de 1,091 milliard de dollars et un flux de trésorerie ajusté provenant des activités d'exploitation de 837 millions de dollars. Cette solide performance est en grande partie due aux acquisitions stratégiques et à l'augmentation de la propriété des actifs. Pembina a également revu à la hausse ses prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024, s'attendant désormais à ce qu'il se situe entre 4,2 et 4,35 milliards de dollars.
En outre, la société a achevé l'acquisition de la participation restante dans les opérations américaines d'Aux Sable et prévoit une croissance du volume en 2024. Cependant, la société a déclaré une perte de 600 millions de dollars sur la cession de la participation en raison de la consolidation d'Alliance et d'Aux Sable. Sur une note positive, Pembina a obtenu de nouveaux contrats et a des perspectives optimistes pour son portefeuille de projets, y compris les synergies potentielles de l'acquisition d'Alliance Aux.
Il s'agit là de développements récents qui mettent en évidence les solides performances financières et les initiatives de croissance stratégique de Pembina Pipeline Corporation. Malgré les pressions sur les coûts et les opportunités limitées de fusions et acquisitions, la société reste concentrée sur l'excellence opérationnelle avec plusieurs projets en cours de réalisation.
Perspectives InvestingPro
Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA) a récemment pris des mesures importantes pour développer son infrastructure et son partenariat avec Veren Inc. par le biais d'une acquisition substantielle. À la lumière de ce développement stratégique, les principales mesures financières et les perspectives des analystes d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la position actuelle de Pembina sur le marché et ses perspectives d'avenir.
Les données d'InvestingPro montrent que Pembina a une solide capitalisation boursière de 23,46 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans le secteur de l'infrastructure énergétique. Le ratio C/B de la société s'établit à un niveau modéré de 16,79, qui s'ajuste à un niveau légèrement inférieur de 15,02 si l'on considère les douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024. Cet ajustement suggère une valorisation potentiellement plus attrayante pour les investisseurs lorsqu'on prend en compte les récents bénéfices de la société.
La croissance des revenus reste un point fort pour Pembina, avec une augmentation impressionnante de 11,29% au cours des douze derniers mois à compter du T2 2024. Cette croissance témoigne de la capacité de l'entreprise à développer efficacement ses activités. De plus, Pembina affiche un solide rendement en dividendes de 5,03%, ce qui est d'autant plus remarquable que la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 20 années consécutives, comme le souligne l'un des conseils d'InvestingPro. Ces antécédents soulignent l'engagement de Pembina à l'égard du rendement pour les actionnaires, une considération cruciale pour les investisseurs axés sur le revenu.
Un autre conseil InvestingPro indique que les analystes prévoient que Pembina sera rentable cette année, ce qui correspond à la performance positive de l'entreprise au cours des douze derniers mois. Cette rentabilité, associée aux acquisitions et aux partenariats stratégiques de l'entreprise, pourrait permettre à Pembina de poursuivre son succès sur le marché concurrentiel de l'énergie.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée et de perspectives supplémentaires, InvestingPro propose de nombreux autres conseils sur Pembina Pipeline Corporation, que l'on peut consulter à l'adresse https://www.investing.com/pro/PBA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.