Mercredi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives concernant les actions de Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), réduisant l'objectif de cours de 76,00$ à 74,00$, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur le titre. La révision de la position de la firme fait suite aux préoccupations concernant les coûts du cacao, qui devraient rester élevés en raison des ratios stocks/broyage historiquement bas - un indicateur clé suggérant une pression à la hausse sur les prix du cacao.
L'analyse de Piper Sandler souligne que la perte de cacaoyers due aux maladies et aux activités minières constitue un facteur supplémentaire contribuant à l'augmentation soutenue anticipée des coûts du cacao. Cette situation a incité la firme à mettre à jour ses estimations de bénéfices pour Mondelez, prévoyant des marges EBIT plus serrées en raison de l'élévation persistante du prix du cacao.
Plus précisément, Piper Sandler a réduit ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour Mondelez, retranchant 0,06$ et 0,07$ pour les exercices fiscaux 2024 et 2025, respectivement. Les nouvelles prévisions de BPA s'établissent à 3,51$ pour 2024E, en baisse par rapport à 3,57$, et à 3,50$ pour 2025E, également en baisse par rapport à 3,57$. Malgré la réduction de l'objectif de cours, le nouvel objectif implique toujours une valorisation d'environ 21 fois le bénéfice par action attendu pour 2025.
Le commentaire de la firme met en lumière les défis auxquels Mondelez est confronté face à la volatilité des marchés du cacao et l'impact plus large que ces coûts peuvent avoir sur la performance financière de l'entreprise. Avec les estimations mises à jour, les investisseurs disposent d'une perspective révisée qui reflète l'impact potentiel des conditions externes du marché des matières premières sur la rentabilité de Mondelez.
Dans d'autres actualités récentes, Mondelez International a fait l'objet de plusieurs développements importants. L'entreprise s'apprête à dévoiler ses résultats du troisième trimestre 2024, avec des projections de Citi suggérant que ces résultats dépasseront les estimations consensuelles.
Mondelez a également accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Evirth, un fabricant chinois leader de gâteaux et pâtisseries surgelés à réfrigérés, sous réserve d'approbation réglementaire. De plus, l'entreprise a émis pour 500 millions de dollars d'obligations senior échéant en 2034.
Les mouvements stratégiques de Mondelez ont été reconnus par plusieurs sociétés d'analystes. Redburn-Atlantic a initié la couverture de l'action Mondelez avec une recommandation d'Achat, soulignant le potentiel de croissance des ventes organiques et d'expansion de la marge d'exploitation de l'entreprise sur les marchés clés.
Citi maintient également une perspective positive à long terme pour Mondelez, malgré l'inflation attendue du cacao au quatrième trimestre. D'autres sociétés, dont Goldman Sachs, Piper Sandler et DA Davidson, ont également émis des notations positives pour l'entreprise.
Les stratégies de croissance de l'entreprise comprennent l'expansion de son activité principale de chocolat et de biscuits, la diversification dans des catégories de snacks à croissance rapide, et l'augmentation de la pénétration de la marque sur les marchés établis et émergents. Ces développements indiquent une approche proactive pour naviguer dans les défis du marché et saisir les opportunités de croissance.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des perspectives ajustées de Piper Sandler sur Mondelez International, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à la position financière de l'entreprise. Le ratio P/E actuel de Mondelez est de 24,42, avec un ratio P/E ajusté de 19,85 pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela suggère que malgré les inquiétudes concernant les coûts du cacao, le marché valorise toujours Mondelez à une prime par rapport aux bénéfices.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 35,98 milliards $, avec un taux de croissance de 5,41%. Cette croissance, associée à une marge bénéficiaire brute de 40,34%, indique que Mondelez a maintenu sa capacité à générer des ventes et à préserver ses marges, même face à des pressions potentielles sur les coûts.
Un conseil InvestingPro souligne que les versements de dividendes de Mondelez ont augmenté pendant 10 années consécutives, avec un rendement du dividende actuel de 2,63%. Cette croissance constante des dividendes, qui a vu une augmentation de 22,08% au cours des douze derniers mois, peut apporter une certaine assurance aux investisseurs préoccupés par l'impact de la hausse des coûts du cacao sur la santé financière de l'entreprise.
Un autre conseil InvestingPro pertinent note que les analystes ont récemment révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour l'année à venir. Cette perspective positive des analystes contraste avec les estimations de BPA réduites de Piper Sandler, suggérant une gamme d'opinions sur la performance future de Mondelez.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Mondelez International, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et du sentiment du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.