Lundi, Piper Sandler a maintenu sa note "Surpondérer" sur l'action nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) avec un objectif de prix stable de 38,00 $. Les perspectives positives de la société font suite à de récentes réunions d'investisseurs avec les dirigeants de nCino, qui ont renforcé la confiance dans la trajectoire de croissance et les offres de produits de la société.
nCino, connue pour ses solutions d'exploitation bancaire basées sur le cloud, a introduit de nouveaux produits et de nouvelles stratégies de tarification, ainsi que des changements de mise sur le marché (GTM) qui devraient favoriser son adoption dans le secteur bancaire, traditionnellement lent à évoluer.
Les réunions avec Greg Orenstein, directeur financier de nCino, et Harrison Masters, directeur des finances stratégiques et des relations avec les investisseurs, ont mis en évidence plusieurs facteurs susceptibles de contribuer à la croissance de l'entreprise. Il s'agit notamment d'une normalisation attendue du taux de désabonnement des clients au cours de l'année prochaine, d'un engagement accru des consommateurs et d'un élan dans la vente croisée multi-cloud.
En outre, l'investissement de nCino dans l'intelligence artificielle appliquée par le biais de sa plateforme nIQ, qui bénéficie d'un avantage de cinq ans en matière de collecte de données, est considéré comme un levier de croissance clé.
L'analyse de Piper Sandler suggère que le secteur bancaire commence à se remettre de la crise bancaire de 2023, les premiers signes indiquant un regain d'intérêt pour les projets de modernisation des banques. Ce contexte est favorable à nCino, car les institutions financières cherchent à mettre à jour leurs systèmes et processus.
L'évaluation de nCino à 5,9 fois la valeur d'entreprise des ventes (EV/S) pour CY25, comparée à la médiane des pairs de 9,1 fois, reflète un scénario risque-récompense attrayant pour le fournisseur SaaS, en particulier compte tenu de sa rentabilité au sein du marché vertical.
Le commentaire de l'analyste souligne le potentiel d'une adoption plus large des offres de nCino dans le secteur bancaire, grâce aux initiatives stratégiques de l'entreprise et aux vents contraires du secteur.
Avec des fondamentaux solides et des conditions de marché positives, nCino se positionne comme une idée de croissance attrayante pour les petites capitalisations à l'aube de l'année civile 2025. La réaffirmation de la note "Surpondérer" et de l'objectif de prix de Piper Sandler reflète un vote de confiance dans la stratégie et le positionnement de nCino sur le marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, nCino, Inc. a annoncé des résultats financiers solides pour le premier trimestre de l'année fiscale 2025, avec un chiffre d'affaires brut record et une augmentation de 13 % des revenus totaux d'une année sur l'autre, qui s'élevaient à 128,1 millions de dollars. Les revenus des abonnements ont représenté 86 % du total, et l'entreprise s'attend à une amélioration continue des marges.
nCino prévoit une augmentation de 50 % de son chiffre d'affaires net pour l'exercice 2025, ce qui reflète des perspectives positives. Les analystes de Morgan Stanley ont relevé la note de l'action à "Equal-weight", suggérant une évaluation plus raisonnable.
Outre le succès national, le chiffre d'affaires international de nCino a connu une croissance significative, en particulier sur des marchés tels que le Japon. La direction de l'entreprise se concentre sur une croissance rentable et une expansion stratégique sur de nouveaux marchés.
Des développements récents indiquent un engagement accru avec les banques d'entreprise américaines et une augmentation des dépenses technologiques parmi les banques et les coopératives de crédit, ce qui pourrait favoriser la croissance du chiffre d'affaires des abonnements de nCino.
Cependant, malgré ces tendances positives, les projections de croissance inégale des revenus de la société et la récente sous-performance de l'action nCino indiquent qu'il pourrait être difficile d'obtenir des performances régulières. Le succès futur de la société dépendra probablement de sa capacité à relever ces défis et à capitaliser sur les opportunités de croissance au cours de l'année fiscale à venir.
Perspectives InvestingPro
Alors que Piper Sandler maintient une position optimiste sur nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), les données et les perspectives en temps réel d'InvestingPro enrichissent davantage la perspective d'investissement. Avec une capitalisation boursière de 3,62 milliards de dollars, la santé financière et les perspectives de croissance de nCino présentent un intérêt significatif. Le chiffre d'affaires de la société a connu une augmentation saine de 14,77% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023, ce qui indique une solide tendance à la hausse de ses performances financières. En outre, la marge bénéficiaire brute de nCino s'élève à un niveau impressionnant de 60,02%, soulignant sa capacité à maintenir la rentabilité de ses opérations.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que nCino devrait devenir rentable cette année, une étape cruciale qui s'aligne sur les perspectives positives de Piper Sandler. Cependant, il est important de noter que 10 analystes ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui peut inciter les investisseurs à la prudence. En outre, nCino ne verse pas de dividende, se contentant de réinvestir les bénéfices dans la croissance de l'entreprise. Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leurs connaissances, Perspectives InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur nCino, avec l'utilisation du code promo PRONEWS24 qui permet de bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Les investisseurs peuvent également prendre en compte les multiples de valorisation élevés du chiffre d'affaires et de l'EBITDA relevés par InvestingPro, qui suggèrent que le marché s'attend à une croissance future de premier ordre. Ces paramètres, combinés à la faible volatilité du cours de l'entreprise, peuvent être particulièrement attrayants pour les investisseurs orientés vers la croissance. Dans l'ensemble, les initiatives stratégiques de nCino et les vents favorables du secteur mis en évidence par Piper Sandler sont complétés par les mesures financières en temps réel et l'analyse prospective d'InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.