Jeudi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Carvana Co. (NYSE:CVNA), une plateforme de commerce électronique leader pour l'achat et la vente de voitures d'occasion, en relevant l'objectif de cours de 151$ à 225$. La firme a maintenu une recommandation Neutre sur l'action malgré cette augmentation de l'objectif de cours.
Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de Carvana, qui ont dépassé à la fois les estimations de Piper Sandler et celles du consensus, entraînant une indication de hausse de 20% de la valeur de l'action. L'analyste a cité l'amélioration de l'exécution et des marges comme raisons de l'ajustement des estimations.
La performance récente de Carvana suggère que l'entreprise pourrait potentiellement atteindre sa capacité maximale de reconditionnement de 3 millions d'unités par an et pourrait même dépasser la limite supérieure de ses prévisions de marge EBITDA. Ces résultats sont considérés comme plausibles compte tenu de la trajectoire actuelle de l'entreprise.
Le nouvel objectif de cours est basé sur une analyse de flux de trésorerie actualisés (DCF), qui a été revue à la hausse à la lumière du trimestre plus fort que prévu de Carvana. Cependant, l'analyste a également exprimé une certaine prudence, indiquant que la valorisation actuelle laisse peu de place à une nouvelle appréciation du cours de l'action et a déconseillé de surenchérir sur l'action.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Carvana n'a pas seulement attiré l'attention des analystes, mais se reflète également dans les indicateurs financiers de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, l'action de Carvana a montré une force remarquable, avec un rendement total du prix de 667,81% sur l'année écoulée et de 150,01% au cours des six derniers mois. Cela correspond à l'observation de l'analyste concernant l'amélioration de l'exécution et des marges de l'entreprise.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 11,67 milliards$, avec une marge brute de 18,77%. Notamment, la croissance de l'EBITDA de Carvana a été impressionnante, atteignant 278,35% au cours de la même période, soulignant la capacité de l'entreprise à améliorer son efficacité opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Carvana se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui corrobore la prudence de l'analyste quant à la marge limitée pour une nouvelle appréciation du cours de l'action. De plus, le RSI de l'action suggère qu'elle pourrait être en territoire de surachat, soutenant davantage le conseil de l'analyste de ne pas surenchérir sur l'action aux niveaux actuels.
Il convient de noter que, bien que Carvana ait affiché de solides rendements, l'entreprise opère avec un niveau d'endettement modéré et son résultat net devrait baisser cette année. Ces facteurs peuvent contribuer à la décision de l'analyste de maintenir une recommandation Neutre malgré la hausse de l'objectif de cours.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.