Lundi, Piper Sandler a montré sa confiance dans Organon & Co (NYSE: OGN) en augmentant l'objectif de prix sur les actions de la société à 24,00 $, une augmentation par rapport à l'objectif précédent de 22,00 $. La firme a maintenu sa note de surpondération sur les actions de la société pharmaceutique.
L'ajustement de l'objectif de prix reflète un changement dans l'approche d'évaluation. Les analystes de Piper Sandler basent désormais l'objectif de prix sur un multiple de 7 fois la valeur d'entreprise par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA). Ce multiple s'applique à leur EBITDA estimé à 2 020 millions de dollars en 2024, ce qui représente une légère baisse par rapport à l'estimation précédente de 2 064 millions de dollars.
La révision de l'objectif de prix intervient alors que Piper Sandler cesse d'utiliser une période d'actualisation dans le calcul de l'objectif de prix. Cette décision s'inscrit dans le cadre de l'accent mis par la société sur l'estimation de l'EBITDA pour 2024, qui constitue le principal facteur à l'origine de la mise à jour de l'objectif de prix.
Le commentaire de Piper Sandler sur l'objectif révisé était clair : "Notre objectif de prix de 24 $ (en hausse par rapport à 22 $) est basé sur un multiple EV/EBITDA de 7x (inchangé) notre estimation de l'EBITDA 2024E de 2 020 millions de dollars (contre 2 064 millions de dollars précédemment). Nous n'utilisons plus de période d'actualisation pour notre calcul du PT car il est basé sur l'EBITDA 2024 (qui est le facteur clé de notre PT révisé)."
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Organon & Co (NYSE: OGN) attire l'attention avec l'objectif de prix mis à jour de Piper Sandler, les perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent l'action de la société pharmaceutique. Avec une capitalisation boursière de 4,77 milliards de dollars et un ratio C/B particulièrement bas de 4,41 pour les douze derniers mois au T4 2023, Organon & Co. présente une proposition d'évaluation convaincante. Ceci est également soutenu par un ratio PEG de 0,42, indiquant que la croissance des bénéfices de la société peut ne pas être entièrement reflétée dans le prix actuel de l'action.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Organon & Co. a un rendement élevé pour les actionnaires et se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée. De plus, la société a été rentable au cours des douze derniers mois et verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement de 6,04 % à la date de détachement du dividende la plus récente, le 23 février 2024. Ces facteurs, combinés à un rendement élevé des flux de trésorerie disponibles, pourraient intéresser les investisseurs axés sur la valeur.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.