Vendredi, l'action Integer Holdings (NYSE:ITGR) a reçu une réitération de la recommandation d'achat et un objectif de cours de 137,00$ de la part de CL King, malgré des résultats mitigés au troisième trimestre. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour le trimestre s'est élevé à 431,4 millions $, en deçà des prévisions de la firme de 434,3 millions $ et de l'estimation consensuelle de 440,6 millions $. Cet écart est en partie dû à la reclassification de l'activité Electrochem en activités abandonnées, qui n'avait pas été pleinement prise en compte dans le consensus.
Cependant, le bénéfice par action (BPA) d'Integer pour le trimestre a dépassé les attentes à 1,43$, comparé à une estimation consensuelle de 1,36$ et à l'estimation de la firme de 1,39$. Ce dépassement a été attribué à des marges brutes plus élevées que prévu et à des dépenses de recherche et développement (R&D) plus faibles, ainsi qu'à un taux d'imposition réduit.
La croissance organique pour le trimestre a été rapportée à 4,3%, ce qui est inférieur aux attentes de la firme de 6,4%. L'entreprise a connu des performances variables selon ses segments, avec une accélération des ventes Cardio & Vasculaire, tandis que la Gestion du Rythme Cardiaque & Neuromodulation a ralenti, et que la Chirurgie Avancée, l'Orthopédie & le Médical Portable ont connu un déclin.
Pour l'avenir, Integer a mis à jour ses prévisions pour l'année fiscale 2024, s'attendant désormais à des revenus entre 1.707 millions $ et 1.727 millions $, ce qui indique une augmentation de 10% à 11%. C'est une légère hausse par rapport aux prévisions précédentes de 9% à 11% de croissance. Ces perspectives révisées incluent une croissance organique anticipée de 7% à 8%, en hausse par rapport à la fourchette précédente de 6% à 8%.
Pour le quatrième trimestre 2024, l'entreprise prévoit une croissance séquentielle des ventes portée par le lancement de nouveaux produits, une capacité accrue en fils-guides, et la croissance des clients PMA émergents. Les prévisions de BPA ajusté ont été revues à la hausse entre 5,24$ et 5,43$, contre une fourchette précédente de 5,07$ à 5,49$.
Integer doit tenir une alerte résultats à 9h00 ET, et la firme anticipe que la discussion se concentrera principalement sur la performance du chiffre d'affaires de l'entreprise. La firme suggère également que toute faiblesse potentielle du cours de l'action suite à l'appel pourrait présenter une opportunité d'achat.
L'objectif de cours de 137$ de la firme pour Integer est basé sur un multiple cours/bénéfice (P/E) de 22,8 fois les estimations de BPA de la firme pour l'exercice fiscal 2025 de 6,00$. Le rapport souligne également les principaux risques pour atteindre cet objectif de cours, notamment les défis de la chaîne d'approvisionnement, l'intégration des acquisitions, l'expansion des installations de fabrication, et le risque que des clients clés internalisent leur production.
Dans d'autres actualités récentes, Integer Holdings Corporation a rapporté une performance robuste lors de son alerte résultats du troisième trimestre, avec une croissance des ventes de 9% en glissement annuel, atteignant 431 millions $, et une augmentation de 17% du résultat d'exploitation ajusté. L'entreprise a également annoncé des changements clés dans sa direction et la cession de l'activité Electrochem.
Dans les développements récents, Integer Holdings a ajusté ses perspectives de croissance des ventes pour 2024 à 10%-11% et a relevé ses projections médianes de profit et de BPA. L'entreprise anticipe une augmentation de 20% du résultat d'exploitation ajusté et une croissance de 16% du BPA ajusté pour 2024. L'EBITDA ajusté d'Integer est prévu entre 358 millions $ et 368 millions $, soit une hausse de 18% à 21% en glissement annuel.
Malgré un léger ralentissement de la croissance organique à 4% pour le T3 en raison d'une demande plus faible que prévue en CRM et de perturbations mineures dues à l'ouragan Helene, Integer reste confiant dans sa stratégie de croissance, anticipant une croissance combinée des ventes de 29% et une augmentation de 56% du résultat d'exploitation ajusté sur 2023 et 2024. L'entreprise s'attend également à une accélération de la croissance organique au T4, en particulier dans les segments Cardio & Vasculaire et Neuromodulation.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse d'Integer Holdings (NYSE:ITGR), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché de l'entreprise. Selon les dernières données disponibles, Integer Holdings affiche une capitalisation boursière de 4,25 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur des technologies médicales.
Les données InvestingPro montrent qu'Integer a démontré une forte croissance des revenus, avec une augmentation de 10,07% sur les douze derniers mois au T3 2024. Cela s'aligne avec les prévisions actualisées de l'entreprise pour l'année complète mentionnées dans l'article, qui projettent une croissance des revenus de 10% à 11%. La rentabilité de l'entreprise est également notable, avec un résultat d'exploitation ajusté de 221,36 millions $ et une marge d'exploitation de 12,53% pour la même période.
Deux conseils InvestingPro pertinents mettent en lumière la position de marché d'Integer :
1. L'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui corrobore les perspectives positives maintenues par des analystes comme CL King.
2. Integer a été rentable au cours des douze derniers mois, soutenant les prévisions optimistes de BPA de la firme.
Ces perspectives renforcent la discussion de l'article sur la performance financière d'Integer et ses perspectives futures. Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie d'Integer Holdings, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir un contexte précieux pour les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.