NEW YORK - Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC), une société de développement commercial de premier plan, a élargi son offre d'actions privilégiées avec Preferred Capital Securities (PCS), signalant une forte demande du marché. L'offre a recueilli 1,8 milliard de dollars d'émissions depuis sa clôture initiale fin décembre 2020. Cette mise à jour intervient dans un contexte de réponse favorable de divers canaux d'investissement, y compris les investisseurs privés et institutionnels.
Les actions privilégiées non négociées de Prospect offrent des caractéristiques telles qu'un revenu en espèces récurrent, une valeur déclarée stable et des options de liquidité. Ces attributs, associés à l'alignement de la direction et aux plafonds d'endettement, ont contribué à la position dominante de l'entreprise sur le marché des actions privilégiées non négociées au cours des deux dernières années.
Le président de Prospect, Grier Eliasek, a souligné le climat d'investissement actuel, notant la baisse des taux d'intérêt et l'attrait de leur série d'actions privilégiées A4/M4. Cette série offre un dividende à taux variable annualisé de 7,28% et un taux de dividende plancher de 6,50%, visant à attirer les investisseurs axés sur le revenu.
PCS, agissant en tant que gestionnaire de l'offre, a réussi à lever 5,0 milliards de dollars de capital depuis sa création en 2011. L'offre en cours des actions privilégiées de série A4 et M4 est disponible via un supplément au prospectus et un prospectus d'accompagnement, que les parties intéressées peuvent obtenir auprès de PCS.
Prospect Capital souligne son engagement à générer à la fois un revenu courant et une appréciation du capital à long terme grâce à des investissements en dette et en actions. En tant que société d'investissement réglementée, Prospect adhère aux directives de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et du Code des impôts de 1986.
La société prévient que toutes les déclarations prospectives sont sujettes à changement et ne sont pas des garanties de performance future, car elles sont susceptibles d'être influencées par des événements imprévus. Les informations sont basées sur un communiqué de presse, et les investisseurs sont encouragés à consulter le prospectus et le supplément au prospectus pour une compréhension complète des risques et des objectifs avant d'investir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Prospect Capital Corporation a élargi son offre d'actions privilégiées de 2 milliards de dollars à 2,25 milliards de dollars, une décision qui implique la reclassification de 20 millions d'actions ordinaires en actions privilégiées. Cette initiative stratégique s'accompagne d'une révision des attentes de Wells Fargo, qui a abaissé son objectif de cours pour Prospect Capital de 5,00 à 4,50 dollars, citant une courbe SOFR (Secured Overnight Financing Rate) plus basse et une augmentation anticipée des actions due à la conversion des actions privilégiées. Wells Fargo a également ajusté ses prévisions de revenu net d'exploitation (NOI) pour l'entreprise pour les exercices 2025 et 2026.
Malgré ces ajustements, Prospect Capital a rapporté des bénéfices robustes pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024, avec un revenu net d'investissement de 102,9 millions de dollars et une valeur nette d'actif de 3,71 milliards de dollars. L'entreprise a souligné son bilan solide, ses sources de financement diversifiées et sa liquidité importante, ainsi qu'un virage stratégique vers la dette de premier rang. De plus, Prospect Capital a précisé qu'il n'y a pas de discussions en cours concernant des conversions forcées d'actions privilégiées par le conseil d'administration de l'entreprise.
Ces développements récents indiquent que Prospect Capital prend des décisions stratégiques pour maintenir les distributions aux actionnaires et renforcer son portefeuille d'investissement. La capacité de l'entreprise à exploiter le marché de la dette à terme non garantie pour prolonger la durée du passif et réduire le risque de contrepartie a été notée par les analystes, soulignant davantage son approche stratégique de la gestion de sa santé financière.
Perspectives InvestingPro
L'expansion récente de l'offre d'actions privilégiées de Prospect Capital Corporation s'aligne bien avec son profil de dividendes solide. Selon les données d'InvestingPro, PSEC affiche un rendement de dividende substantiel de 13,58%, reflétant son engagement à fournir des rendements significatifs aux actionnaires. Ce rendement élevé est particulièrement attrayant dans l'environnement de marché actuel, où les investisseurs axés sur le revenu recherchent des flux de trésorerie stables.
Les conseils InvestingPro soulignent que Prospect Capital a maintenu le paiement de dividendes pendant 21 années consécutives, soulignant le dévouement de l'entreprise aux rendements des actionnaires et sa capacité à générer des revenus constants. Ce bilan de stabilité des dividendes complète l'attrait de ses nouvelles offres d'actions privilégiées, qui présentent un revenu en espèces récurrent et une valeur déclarée stable.
La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, un autre conseil InvestingPro, soutient sa capacité à maintenir ces paiements de dividendes. Avec un ratio cours/bénéfices de 14,83, PSEC semble raisonnablement évalué, surtout compte tenu de son historique de dividendes et de son rendement actuel.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre des conseils supplémentaires pour PSEC, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être précieuses pour ceux qui envisagent d'investir dans l'offre élargie d'actions privilégiées de Prospect Capital ou dans ses actions ordinaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.