Vendredi, Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) a vu son objectif de prix abaissé à 17,00 $ contre 18,00 $ par Evercore ISI, tandis que la firme a maintenu une note Outperform sur le titre. La société a démontré sa capacité à générer un important flux de trésorerie disponible, comme en témoigne sa performance du premier trimestre. Patterson-UTI Energy a déclaré 139 millions de dollars de flux de trésorerie disponible et a reversé 130 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats.
L'entreprise a profité de la récente dislocation du cours de son action pour accélérer son activité de rachat au premier trimestre, rachetant 4 % des actions en circulation depuis ses acquisitions. Evercore ISI prévoit que Patterson-UTI Energy reversera plus de 400 millions de dollars à ses actionnaires en 2024. Après l'intégration de NexTier, la société a réussi à réaliser 200 millions de dollars de synergies annualisées qui avaient été prévues au moment de la transaction.
Malgré les difficultés rencontrées sur le marché terrestre américain en raison du ralentissement de l'activité dans les bassins de gaz naturel et de la consolidation des clients, Patterson-UTI Energy devrait continuer à gagner des parts de marché grâce à ses services différenciés et à sa plateforme intégrée.
L'activité de forage à façon de la société aux États-Unis devrait connaître une diminution du nombre moyen d'appareils de forage actifs de 7 appareils, avec des marges journalières moyennes susceptibles de baisser de 300 $. L'activité de services de complétion devrait également connaître une baisse séquentielle de 9 % du chiffre d'affaires du segment au deuxième trimestre, affectée par la baisse de l'activité du gaz naturel et les lacunes programmées dans les opérations de la flotte.
Cependant, le troisième trimestre devrait montrer une amélioration des revenus du segment, car les clients à long terme reprennent les travaux d'achèvement après le forage. En outre, d'ici le milieu de l'année, Patterson-UTI Energy devrait disposer de 140 000 chevaux électriques et près de 80 % de ses flottes actives seront capables d'utiliser du gaz naturel.
Les récentes transactions de l'entreprise sont censées avoir renforcé son avantage concurrentiel sur les marchés des services de forage et d'achèvement, ce qui renforce la confiance d'Evercore ISI dans le maintien de la note "Outperform" pour le titre.
Perspectives InvestingPro
Conformément à la récente analyse d'Evercore ISI, Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) présente des mesures financières convaincantes qui reflètent sa position sur le marché et son potentiel de croissance. Selon les données d'InvestingPro, la société a une capitalisation boursière d'environ 4,27 milliards de dollars et se négocie avec un ratio C/B de 17,44, qui s'ajuste à un ratio plus attrayant de 12,85 si l'on considère les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2024. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à la croissance de ses bénéfices, une observation soutenue par le ratio PEG de la société de 0,67 au cours de la même période, ce qui indique un potentiel de valeur d'investissement par rapport à la croissance attendue des bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que Patterson-UTI Energy a maintenu ses paiements de dividendes pendant 21 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort en faveur des rendements pour les actionnaires. En outre, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui est corroboré par la performance rentable de l'entreprise au cours des douze derniers mois. Ces informations sont particulièrement pertinentes pour les investisseurs qui recherchent la stabilité des paiements de dividendes et la rentabilité dans leur sélection d'actions.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.