Jeudi, Rosenblatt Securities a ajusté ses perspectives pour OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN), réduisant l'objectif de cours à 18,00$ contre 20,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action de l'entreprise. Cet ajustement fait suite aux performances financières du troisième trimestre de OneSpan, qui ont dépassé les attentes du marché en termes de revenus et de bénéfices.
Le rapport trimestriel de OneSpan a révélé une légère baisse de 4% des revenus d'une année sur l'autre, attribuée à des baisses attendues des ventes de matériel.
Cependant, l'entreprise a affiché une croissance significative de ses services par abonnement, qui représentent désormais 60% des ventes totales, soit une augmentation de 29% par rapport à la même période l'année dernière. Les marges d'EBITDA ajustées ont été rapportées à 29,7%, une hausse substantielle par rapport aux 10,7% enregistrés au troisième trimestre 2023.
La direction de l'entreprise a révisé ses prévisions de revenus pour l'année 2024 complète, resserrant la fourchette de prévisions, mais a maintenu ses projections de revenus récurrents annuels (ARR). De plus, les attentes d'EBITDA ajusté ont été revues à la hausse en raison d'un effet de levier opérationnel et d'économies de coûts meilleurs que prévu. Cette discipline financière et cette concentration sur l'efficacité opérationnelle ont été essentielles à la performance de l'entreprise.
Malgré la révision des perspectives de revenus, la position de Rosenblatt sur OneSpan reste positive, citant le succès de l'entreprise dans sa transition vers des flux de revenus récurrents et une rentabilité améliorée. La décision de la firme de baisser l'objectif de cours reflète une approche prudente des projections de revenus de l'entreprise, mais souligne la confiance dans l'orientation stratégique et les gains financiers de OneSpan.
Dans d'autres actualités récentes, OneSpan Inc., leader mondial des solutions de sécurité numérique et de signature électronique, a introduit VISION FX, une nouvelle technologie anti-hameçonnage pour les banques, visant à combattre les risques de cybersécurité dans le secteur bancaire.
L'entreprise a également rapporté une forte performance financière lors de son alerte résultats du deuxième trimestre 2024, avec une augmentation de 9% des revenus et une hausse de 15% des revenus récurrents annuels (ARR). L'EBITDA ajusté a atteint 16 millions $, reflétant la croissance robuste de l'entreprise. De plus, le virage stratégique de OneSpan vers un modèle d'affaires centré sur les logiciels a entraîné que les logiciels et services représentent désormais 75% du revenu total de l'entreprise.
Rosenblatt, une société de services financiers, a initié la couverture de OneSpan avec une recommandation d'achat, soulignant l'amélioration significative de l'entreprise due à son passage du matériel à un modèle d'affaires centré sur les logiciels. Ce virage stratégique a été identifié comme un moteur clé de la croissance améliorée des revenus par abonnement et de la rentabilité de OneSpan.
Malgré ces avancées, Rosenblatt suggère que la valorisation actuelle de OneSpan ne reflète pas pleinement les progrès réalisés dans la transformation de son modèle d'affaires, présentant l'action comme un investissement potentiellement sous-évalué.
Ces développements récents reflètent le virage stratégique de OneSpan vers les logiciels et une concentration sur les économies de coûts et les investissements ciblés. L'entreprise a réaffirmé ses prévisions de revenus pour l'année complète, projetant des revenus entre 238 millions $ et 246 millions $ et un ARR entre 166 millions $ et 170 millions $. OneSpan a clôturé le trimestre avec 64,3 millions $ en liquidités et équivalents de trésorerie et sans dette à long terme, indiquant une position financière solide.
Perspectives InvestingPro
La performance financière de OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) s'aligne sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 551,4 millions $, reflétant sa position dans le secteur de la cybersécurité. Le revenu de OneSpan pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 était de 247,53 millions $, avec une croissance notable des revenus de 8,99% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que OneSpan détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui soutient la stabilité financière de l'entreprise alors qu'elle opère une transition vers un modèle basé sur l'abonnement. Cela s'aligne avec la mention dans l'article d'une croissance significative des services par abonnement, représentant désormais 60% des ventes totales.
Un autre conseil InvestingPro indique que le bénéfice net devrait croître cette année, ce qui est cohérent avec les attentes revues à la hausse de l'EBITDA ajusté mentionnées dans l'article. L'amélioration de la rentabilité est davantage mise en évidence par l'impressionnante croissance de l'EBITDA de 367,41% au cours des douze derniers mois au deuxième trimestre 2024.
Le ratio P/E (ajusté) de l'entreprise de 20,51 et le ratio PEG de 0,24 suggèrent que OneSpan pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices, ce qui pourrait intéresser les investisseurs compte tenu du virage stratégique de l'entreprise et de l'amélioration de sa performance financière.
Pour les lecteurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour OneSpan, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.