Vendredi, Rosenblatt a initié la couverture de l'action OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) avec une note d'achat et un objectif de prix de 20,00 $. La société a souligné une amélioration significative de la thèse d'investissement pour la société de cybersécurité, qui détient actuellement une capitalisation boursière d'environ 600 millions de dollars. Le passage de OneSpan d'un modèle d'entreprise axé sur le matériel à un modèle d'entreprise axé sur le logiciel a été noté comme un facteur clé de l'amélioration de la croissance des revenus d'abonnement et de la rentabilité.
La stratégie de transformation de l'entreprise s'est traduite par une meilleure visibilité des revenus, des flux de trésorerie prévisibles et des marges bénéficiaires plus élevées. M. Rosenblatt a souligné que OneSpan est bien positionnée pour une croissance future grâce à une gamme de produits en expansion et à une base solide de clients de premier ordre.
Malgré les avancées et les progrès de la société, son action se négocie toujours à un prix inférieur à celui de ses pairs, ce que Rosenblatt considère comme une opportunité intéressante pour les investisseurs axés sur la valeur.
L'orientation de OneSpan vers une approche centrée sur les logiciels a eu un impact tangible sur ses performances financières. L'évolution de la société s'est accompagnée d'une forte croissance des revenus d'abonnement, ce qui est un indicateur positif de la transformation en cours de la société et de son potentiel de croissance durable à long terme.
L'analyste de Rosenblatt a souligné que OneSpan était peu suivie et peu appréciée sur le marché, suggérant que la valorisation actuelle de la société ne reflète pas entièrement les progrès réalisés dans la transformation de son modèle d'entreprise. Ce sentiment fait de l'action un investissement potentiellement sous-évalué aux yeux de l'entreprise.
En conclusion, la mise en place par Rosenblatt d'une couverture sur OneSpan avec une note d'achat et un objectif de prix de 20,00 $ reflète la confiance dans le changement stratégique de l'entreprise et ses perspectives de croissance future. L'analyse de la société indique que la transition de OneSpan vers une activité plus axée sur les logiciels améliore ses paramètres financiers et pourrait conduire à une réévaluation de l'action lorsque le marché reconnaîtra son plein potentiel.
Dans d'autres nouvelles récentes, OneSpan a fait état d'une solide performance financière lors de son alerte résultats du deuxième trimestre 2024. La société a enregistré une augmentation de 9 % de son chiffre d'affaires et de 15 % de ses revenus récurrents annuels (ARR), l'EBITDA ajusté atteignant 16 millions de dollars. Victor Limongelli, qui assurait l'intérim depuis janvier, a été confirmé au poste de président-directeur général.
Les logiciels et les services représentent désormais 75 % du chiffre d'affaires total de la société, et OneSpan prévoit une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires des abonnements pour l'ensemble de l'année.
Malgré une baisse anticipée des revenus du matériel, la société réaffirme ses prévisions de revenus pour l'année entière, prévoyant des revenus entre 238 millions et 246 millions de dollars et une ARR entre 166 millions et 170 millions de dollars.
Il s'agit là d'évolutions récentes qui reflètent l'orientation stratégique de la société vers les logiciels, ainsi que l'accent mis sur la réduction des coûts et les investissements ciblés. La société a clôturé le trimestre avec 64,3 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie et aucune dette à long terme, ce qui témoigne d'une situation financière saine.
Perspectives InvestingPro
OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) a fait preuve d'une dynamique financière remarquable qui s'aligne sur les perspectives positives de Rosenblatt. Les données d'InvestingPro révèlent une solide capitalisation boursière de 575,26 millions de dollars et un ratio C/B prospectif de 21,47, ce qui suggère que la société se négocie à une valorisation raisonnable par rapport à ses projections de bénéfices. Le ratio PEG, qui s'établit à 0,24, souligne le potentiel de croissance par rapport aux prévisions de bénéfices pour la période à venir.
En outre, la réorientation stratégique de l'entreprise est étayée par une solide croissance du chiffre d'affaires de près de 9 % au cours des douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024, ce qui confirme le succès de la transition. Avec une marge bénéficiaire brute substantielle de 69,43%, la santé financière de OneSpan semble solide. La stratégie agressive de rachat d'actions de la direction et le fait que l'entreprise possède plus de liquidités que de dettes dans son bilan témoignent d'une vision confiante de la gestion financière et des performances futures de l'entreprise. De plus, les analystes prévoient que OneSpan sera rentable cette année, ce qui témoigne de son orientation réussie vers un modèle d'entreprise centré sur les logiciels.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leur connaissance du positionnement financier et stratégique de OneSpan, InvestingPro offre des perspectives supplémentaires. Six autres Perspectives InvestingPro sont disponibles sur le site https://www.investing.com/pro/OSPN. Ces conseils fournissent une vue détaillée du potentiel de marché et de la santé financière de l'entreprise, adaptée à ceux qui envisagent d'investir dans l'histoire évolutive de OneSpan.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.