CHICAGO - Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE: RYAN), une société mondiale d'assurance spécialisée, a annoncé l'établissement du prix de 600 millions de dollars de billets garantis de premier rang échéant en 2032 par sa filiale, Ryan Specialty, LLC. L'offre, qui a été augmentée de 100 millions de dollars par rapport à l'annonce initiale, a été évaluée au pair et devrait être clôturée le 19 septembre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les obligations, assorties d'un taux d'intérêt de 5,875 %, bénéficieront d'une garantie de premier rang de la part des filiales à 100 % existantes et futures de la société, qui garantissent également les obligations liées à la convention de crédit. Toutefois, ils ne seront pas garantis par la société mère, Ryan Specialty Holdings, Inc. La garantie des billets comprend presque tous les actifs qui garantissent les billets existants de la société, ainsi que son prêt à terme et sa facilité de crédit renouvelable garantis de premier rang.
Le produit de la vente est destiné au remboursement d'une partie des emprunts contractés dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable. Ces fonds ont été précédemment utilisés, conjointement avec les liquidités disponibles, pour financer l'acquisition de US Assure Insurance Services of Florida, Inc. Le produit couvrira également les frais et dépenses liés à l'offre.
Les billets sont disponibles pour les acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A, et pour les personnes non américaines en dehors des États-Unis conformément au règlement S de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 (Securities Act of 1933). Ils n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou sans une exemption applicable à ces exigences.
Ryan Specialty, fondée en 2010 et cotée à la Bourse de New York, offre des produits et des solutions spécialisés aux courtiers, agents et transporteurs d'assurance, y compris des services de distribution, de souscription, de développement de produits, d'administration et de gestion des risques.
Cette information est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres. Les déclarations prospectives contenues dans le communiqué comportent des risques et des incertitudes et ne doivent pas être considérées comme des prévisions de performances futures.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ryan Specialty a fait des progrès significatifs dans le secteur de l'assurance. La société a déclaré une augmentation de 18,8 % de son chiffre d'affaires total pour le deuxième trimestre 2024, atteignant 695 millions de dollars. En outre, Ryan Specialty a annoncé son intention de lever 500 millions de dollars par le biais de l'offre de billets garantis de premier rang par sa filiale, le produit étant destiné à rembourser une partie des emprunts dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable de la société et à couvrir les coûts connexes.
Dans le cadre d'une démarche stratégique, Ryan Specialty a conclu des accords définitifs en vue d'acquérir les souscripteurs généraux d'assurance dommages d'Ethos Specialty Insurance, une filiale d'Ascot Group Limited, et certains actifs de Geo Underwriting Europe BV, une filiale du groupe Ardonagh. Ces acquisitions devraient être finalisées dans les mois à venir, ce qui renforcera encore la position de la société sur le marché.
Barclays, une société mondiale de services financiers, a commencé à couvrir Ryan Specialty Group, lui attribuant une note de surpondération. Cette note reflète les perspectives positives de la société sur Ryan Specialty Group, motivées par des facteurs tels que la solidité du marché pour la tarification de l'assurance dommages et un fossé économique croissant dans le cadre de la consolidation en cours dans le secteur du courtage en gros.
Enfin, Ryan Specialty a annoncé une succession de dirigeants, avec Tim Turner au poste de PDG, Jeremiah Bickham à celui de président et Janice Hamilton à celui de directrice financière. La société a également formé des partenariats stratégiques avec MagMutual et Private Client Select. Ces récents développements soulignent l'engagement de Ryan Specialty en faveur de la croissance stratégique et de la performance financière.
Perspectives InvestingPro
Alors que Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE: RYAN) poursuit sa stratégie financière en fixant le prix de ses obligations garanties de premier rang, les perspectives InvestingPro mettent en lumière la santé financière de la société et ses performances sur le marché. Avec une solide capitalisation boursière de 16,79 milliards de dollars, Ryan Specialty est un acteur important du secteur de l'assurance. La croissance des revenus de la société a été notable, avec une augmentation de 19,87% au cours des douze derniers mois au T2 2024, ce qui souligne l'expansion de ses activités commerciales.
Un conseil d'InvestingPro souligne que les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, reflétant l'optimisme quant aux perspectives de rentabilité de la société. Ceci est d'autant plus vrai que l'on s'attend à une croissance du revenu net cette année. En outre, Ryan Specialty a dégagé un rendement élevé au cours des cinq dernières années, ce qui témoigne de sa performance durable sur le marché.
Toutefois, les investisseurs potentiels doivent être conscients des paramètres d'évaluation de la société. Le ratio C/B se situe à un niveau élevé de 96,08, et même avec des ajustements pour les douze derniers mois à partir du deuxième trimestre 2024, il reste élevé à 69,92. Cela suggère que l'action se négocie à un prix élevé, ce qui pourrait être un point à considérer pour les investisseurs axés sur la valeur. En outre, le multiple Price / Book de la société est également élevé à 27,79, ce qui indique une prime significative par rapport à la valeur comptable de ses actifs.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les données financières de Ryan Specialty et ses performances sur le marché, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles, offrant des analyses et des prévisions complètes qui peuvent guider les décisions d'investissement. La plateforme InvestingPro propose actuellement sept autres conseils pour Ryan Specialty, que l'on peut consulter en visitant la page de la société à l'adresse https://www.investing.com/pro/RYAN.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.