Stephens, une société de services financiers, a augmenté son objectif de cours pour les actions de Comerica Incorporated (NYSE:CMA) à 70,00$, contre 64,00$ précédemment.
La société a maintenu sa recommandation Surpondérer sur l'action. Cette décision fait suite aux performances financières de Comerica au troisième trimestre, qui ont dépassé les attentes. Notamment, la société a connu une hausse séquentielle du revenu net d'intérêts et une provision pour pertes sur prêts inférieure de 50% aux prévisions.
La direction de Comerica s'est dite confiante que le revenu net d'intérêts (RNI) avait atteint un point d'inflexion au deuxième trimestre 2024 et prévoit une croissance continue jusqu'en 2025. Le bilan de la société est positionné pour protéger la rentabilité même face à des taux d'intérêt plus bas en raison de sa position sensible au passif.
Les estimations révisées de Stephens sont basées sur un bêta de dépôt attendu de 50% d'ici la fin de 2025 en cas de baisse des taux et une croissance minimale des prêts jusqu'au début de 2025. Cela s'aligne sur les indications de Comerica d'une diminution des soldes prévus de l'immobilier commercial (CRE).
De plus, Comerica a constaté une amélioration de son ratio ajusté Common Equity Tier 1 (CET1) par rapport aux fonds propres tangibles (TCE), grâce à des niveaux plus bas d'autres éléments du résultat global accumulés (AOCI).
En conséquence, la société prévoit un rachat d'actions de 100 millions $ au quatrième trimestre 2024. Les perspectives mises à jour de Stephens pour Comerica reflètent également un changement dans le potentiel d'activité de fusions et acquisitions.
En résumé, Stephens a réitéré sa recommandation Surpondérer sur Comerica et ajusté l'objectif de cours à 70$, reconnaissant les solides résultats du troisième trimestre de la société et son bilan bien positionné pour la croissance future.
Dans d'autres actualités récentes, Comerica Bank a annoncé des bénéfices au troisième trimestre de 184 millions $, dépassant les attentes. Cela a été stimulé par une activité client robuste, une augmentation de 1,3% des dépôts moyens et un revenu net d'intérêts de 534 millions $. La valeur comptable tangible de la banque a augmenté de 23%, et le ratio CET1 s'est amélioré à 11,97%.
Les performances récentes de Comerica ont conduit Citi à augmenter l'objectif de cours de la banque, tandis que Barclays et Evercore ISI ont maintenu leurs positions respectives, citant des attentes positives pour le revenu net d'intérêts de la banque.
Malgré une baisse prévue des prêts et dépôts moyens pour 2024, Comerica anticipe un portefeuille de prêts moyen plus robuste et prévoit de reprendre les rachats d'actions.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Comerica et les perspectives améliorées de Stephens sont davantage soutenues par des données et des perspectives en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 8,62 milliards $, avec un ratio P/E de 16,17, indiquant une valorisation relativement modeste par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec la vision positive de Stephens sur l'action.
Les conseils InvestingPro soulignent que Comerica a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cet historique de dividendes constant complète le plan de la société pour un rachat d'actions de 100 millions $ au T4 2024, comme mentionné dans l'article.
De plus, l'action de Comerica a montré une forte dynamique, avec un rendement total du prix de 30,43% au cours des trois derniers mois et un impressionnant rendement de 80,75% sur l'année écoulée. Cette performance soutient la décision de Stephens d'augmenter l'objectif de cours et de maintenir une recommandation Surpondérer.
Il est intéressant de noter qu'InvestingPro calcule une juste valeur de 76,89$ pour Comerica, suggérant un potentiel de hausse même au-delà du nouvel objectif de 70$ de Stephens. Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent accéder à 11 conseils InvestingPro supplémentaires pour Comerica, offrant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.