StepStone Group Inc. (NASDAQ:STEP), une société mondiale de marchés privés, a conclu un accord définitif important, émettant 175 millions de dollars d'obligations senior, selon un récent dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission. Les obligations senior de série A à 5,52%, qui arrivent à échéance le 22 octobre 2029, ont été émises par StepStone Group LP, la filiale opérationnelle de la société.
Les obligations ont été vendues dans le cadre d'un placement privé lundi, exemptées d'enregistrement en vertu de la Securities Act. Les intérêts sur ces obligations seront payés semestriellement, à partir du 22 avril 2025, et le premier paiement d'intérêts commencera le 22 avril 2025. Le produit de la vente est destiné à des fins générales de l'entreprise, y compris les opportunités d'investissement, le remboursement de la dette et les distributions.
StepStone Group a la possibilité de rembourser par anticipation les obligations, en totalité ou en partie, à tout moment avant l'échéance, avec un remboursement minimum de 5% du principal en circulation. Si le remboursement anticipé est effectué le 22 avril 2029 ou après, aucun montant compensatoire n'est dû, à condition qu'il n'y ait pas de défaut ou d'événement de défaut à ce moment-là.
L'accord d'achat des obligations comprend plusieurs clauses restrictives. Le Partenariat doit maintenir un ratio de levier net total ne dépassant pas 3,5 pour 1,0, et les actifs sous gestion générant des frais ne doivent pas tomber en dessous d'un seuil spécifié.
De plus, au moins 80% de tous les frais de gestion doivent être reçus directement par le Partenariat et ses Filiales Importantes sans report, renonciation ou réduction significatifs. L'accord restreint également la prise en charge de certaines dettes garanties.
En cas de changement de contrôle, StepStone Group est tenu d'offrir de racheter les obligations à leur montant principal plus les intérêts courus, sans montant compensatoire supplémentaire.
L'article est basé sur un dépôt 8K.
Dans d'autres nouvelles récentes, StepStone Group Inc. a rapporté des résultats impressionnants en termes de bénéfices et de revenus, avec un bénéfice net ajusté par action de 0,33 dollar, dépassant le consensus de Bloomberg LP et les estimations de JPMorgan.
La société a également divulgué de solides résultats pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024, enregistrant un bénéfice net GAAP de 82,5 millions de dollars. La société a également annoncé son intention de procéder à une offre publique de 4.099.997 actions de son capital ordinaire de classe A, avec Goldman Sachs & Co. LLC agissant comme seul gestionnaire de livre.
Dans d'autres développements récents, les actionnaires de StepStone ont élu cinq administrateurs lors de la récente Assemblée annuelle des actionnaires. Ils ont ratifié la nomination d'Ernst & Young LLP en tant que cabinet d'experts-comptables indépendant enregistré. La structure de rémunération des dirigeants et l'émission d'actions dans le cadre d'un Accord d'Options ont également été approuvées.
En réponse à ces développements, Oppenheimer a relevé son objectif de cours pour StepStone Group, maintenant une notation Surperformance, tandis que JPMorgan a également augmenté son objectif de cours, maintenant une notation Surpondération. La direction de StepStone a également rapporté environ 6 milliards de dollars de nouveaux fonds, démontrant la croissance continue et la forte performance de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente de 175 millions de dollars d'obligations senior par StepStone Group s'aligne sur sa solide performance financière et sa trajectoire de croissance. Selon les données d'InvestingPro, la société a démontré une croissance impressionnante des revenus de 283,69% au cours des douze derniers mois jusqu'au premier trimestre 2025, avec une marge d'exploitation robuste de 25,74%. Cette solidité financière soutient la capacité de StepStone à prendre en charge une dette supplémentaire à des fins stratégiques.
Les conseils InvestingPro soulignent que StepStone a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, avec un rendement actuel du dividende de 2,18%. Cette croissance constante du dividende, associée à un rendement solide de 120,46% au cours de la dernière année, suggère que l'entreprise est bien positionnée pour gérer ses nouvelles obligations de dette tout en continuant à récompenser ses actionnaires.
La capitalisation boursière de l'entreprise de 7,25 milliards de dollars et sa négociation proche de son plus haut sur 52 semaines indiquent la confiance des investisseurs dans le modèle d'affaires et les perspectives de croissance de StepStone. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour StepStone Group, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.