Jeudi, Stifel a ajusté ses perspectives sur Align Technology (NASDAQ:ALGN), réduisant l'objectif de cours de 285€ à 275€, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats financiers du troisième trimestre de l'entreprise, qui étaient conformes aux attentes précédemment établies par l'enquête de l'analyste.
Le rapport a souligné les ventes de Systèmes & Services, renforcées par le produit Lumina, comme un aspect positif, malgré une performance plus faible des chiffres de cas aux États-Unis et des prix de vente moyens (ASP) mondiaux légèrement inférieurs aux projections.
La direction d'Align Technology a révisé ses prévisions de croissance du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre pour 2024 à environ 4%, une légère baisse par rapport à la fourchette précédemment prévue de 4-6%.
Cette révision s'aligne sur la projection récente de l'analyste d'une augmentation de 4,3%. Pour 2025, il est anticipé que les estimations consensuelles s'aligneront sur les prévisions de l'entreprise d'une croissance d'une année sur l'autre de l'ordre de 5%, ce qui équivaudrait à environ 4,2 milliards € de chiffre d'affaires.
Cependant, les estimations de bénéfice par action (BPA) pourraient ne pas connaître de changements significatifs car Align Technology s'apprête à mettre en œuvre un programme de restructuration visant à l'expansion de la marge opérationnelle en 2025.
La performance de l'action a été notée comme faible avant la publication des résultats. Cependant, avec l'action se négociant à environ 20 fois l'estimation du BPA 2025 de l'entreprise, l'analyste suggère que le potentiel de baisse supplémentaire pourrait être limité. Le rapport indique qu'un rebond de la trajectoire de l'action nécessitera probablement des révisions positives des prévisions de revenus et de bénéfices ou une amélioration du sentiment des consommateurs.
En résumé, malgré une révision à la baisse des prévisions de croissance du chiffre d'affaires et une réduction de l'objectif de cours, Stifel maintient une perspective positive sur les actions d'Align Technology, soulignée par les avantages anticipés des efforts de restructuration de l'entreprise et les changements potentiels des conditions du marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, Align Technology a été sous les projecteurs suite à la publication de ses résultats du troisième trimestre et aux commentaires subséquents des analystes. Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Align Technology, abaissant l'objectif de cours de 285€ à 275€, mais a maintenu une notation Surpondérer sur l'action. Cet ajustement est intervenu après les résultats du troisième trimestre de l'entreprise, qui étaient inférieurs aux attentes consensuelles concernant les volumes d'aligneurs transparents et les revenus.
Align Technology a rapporté une modeste augmentation du chiffre d'affaires de 1,8% d'une année sur l'autre à 978 millions €, légèrement en dessous des attentes. Les volumes d'aligneurs transparents ont augmenté de 2,5% à 617.000, avec une expansion significative sur les marchés internationaux, compensant une baisse des volumes aux États-Unis. Malgré ces chiffres, l'entreprise reste optimiste quant à ses perspectives de croissance, particulièrement sur les marchés internationaux.
L'entreprise a également annoncé des efforts de restructuration, y compris des licenciements, visant à améliorer les marges futures. Align Technology prévoit des revenus pour le T4 2024 entre 995 millions € et 1,015 milliard €, avec une augmentation des volumes d'aligneurs transparents. Ces développements récents soulignent les efforts stratégiques de l'entreprise pour maintenir sa rentabilité jusqu'en 2025, malgré les vents contraires économiques actuels et une demande plus faible des consommateurs.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Stifel sur Align Technology (NASDAQ:ALGN), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Au cours des douze derniers mois se terminant au T2 2024, le chiffre d'affaires d'Align s'élevait à 3,94 milliards €, avec une croissance modeste de 5,5%. Cela s'aligne sur les prévisions révisées de l'entreprise et les projections de Stifel pour 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Align a agressivement racheté ses propres actions, ce qui pourrait potentiellement soutenir le bénéfice par action alors que l'entreprise met en œuvre son programme de restructuration. De plus, l'action se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,77, suggérant une potentielle sous-évaluation malgré les récentes baisses de prix.
Cependant, les investisseurs devraient noter que le cours de l'action ALGN a été assez volatile, avec une baisse de 16,61% au cours du mois dernier. Cette volatilité souligne l'observation de Stifel concernant la faible performance de l'action avant la publication des résultats.
Pour ceux qui cherchent à approfondir leur analyse des finances et de la position sur le marché d'Align Technology, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une vue plus complète des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.