Lundi, Susquehanna a révisé son objectif de cours pour SLB (NYSE: SLB), une entreprise leader dans les services pétroliers, le réduisant à 56€ contre 60€ précédemment tout en maintenant une notation Positive sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise, récemment publiés.
L'analyste de la firme a mis à jour le modèle SLB, projetant désormais un EBITDA de 9 milliards € et 9,4 milliards € pour 2024 et 2025 respectivement. Il s'agit d'une baisse par rapport aux estimations précédentes de 9,2 milliards € et 10 milliards €. Ces prévisions révisées prennent en compte la vente de l'activité APS de SLB, la persistance de la faiblesse de l'activité terrestre aux États-Unis, et une croissance internationale modérée due à un ralentissement de la demande pour les projets internationaux à cycle court.
Malgré ces défis, l'analyste estime que la forte demande pour les projets à cycle plus long entraînera tout de même une certaine croissance pour SLB en 2024. L'entreprise devrait également bénéficier d'une amélioration de son profil de marge et d'une croissance du flux de trésorerie disponible (FCF) en 2025.
SLB a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté du troisième trimestre de 0,89€ et un EBITDA de 2,34 milliards €, conformes aux estimations de Susquehanna de 0,89€ pour le BPA et 2,35 milliards € pour l'EBITDA. Il est à noter que le FCF de l'entreprise pour le troisième trimestre était d'environ 1,8 milliard €, nettement supérieur à l'estimation de 1,4 milliard €, représentant un solide taux de conversion de 77%.
Dans d'autres actualités récentes, Schlumberger Limited (SLB) a fait l'objet de diverses révisions d'analystes. Stifel a réduit son objectif de cours pour SLB à 60€, maintenant une notation Achat, suite aux résultats du troisième trimestre et aux prévisions pour le quatrième trimestre de l'entreprise. Citi a également réduit son objectif de cours sur SLB à 54€, maintenant une notation Achat, tout en ajustant la projection d'EBITDA de SLB pour le quatrième trimestre à 2,36 milliards €.
Raymond James, Goldman Sachs et Barclays ont également examiné la performance de SLB, Raymond James réduisant son objectif de cours à 57€ mais conservant une notation Surperformance, Goldman Sachs maintenant une notation Conviction Achat et un objectif de cours de 52€, et Barclays ajustant son objectif SLB à 61€, en baisse par rapport à 63€, mais maintenant une notation Surpondérer.
Les développements récents incluent le rapport sur les bénéfices du troisième trimestre de SLB, qui a montré des revenus de 9,2 milliards € et une marge d'EBITDA ajustée de 25,6%. La division Digital & Integration de l'entreprise a connu une augmentation des revenus, tirée par les ventes numériques. Cependant, les revenus de la Construction de Puits ont connu une baisse en raison de la diminution du nombre de plateformes. Malgré un environnement de dépenses plus prudent dans le secteur pétrolier, SLB a montré son engagement envers les rendements pour les actionnaires, rachetant pour plus de 500 millions € d'actions au troisième trimestre.
Les résultats financiers et les prévisions de SLB suggèrent une croissance soutenue et un fort flux de trésorerie disponible dans les années à venir. La vente anticipée de la propriété Palliser au Canada devrait aider SLB à dépasser ses objectifs de rendement, avec des projections désormais fixées pour dépasser la barre des 3,0 milliards € en 2024 et son objectif de 4,0 milliards € en 2025.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Susquehanna, les données d'InvestingPro révèlent que la capitalisation boursière de SLB s'élève à 59,19 milliards €, avec un ratio P/E de 13,48. Cette valorisation relativement modeste s'aligne avec les perspectives positives de l'analyste sur la performance future de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de SLB et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires même dans des conditions de marché difficiles. Cette constance est particulièrement remarquable étant donné la nature cyclique de l'industrie des services pétroliers.
De plus, SLB opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose d'actifs liquides supérieurs à ses obligations à court terme, ce qui soutient la capacité de l'entreprise à naviguer dans les incertitudes actuelles du marché mentionnées dans le rapport de Susquehanna. Ces facteurs contribuent au score Piotroski parfait de 9 de SLB, indiquant une forte santé financière.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour SLB, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.