EASTON, Md. - TeraWulf Inc. (NASDAQ:WULF), connue pour son infrastructure numérique écologiquement durable, a fixé le prix d'une offre privée de 425 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à échéance 2030 à un taux d'intérêt de 2,75%. Les obligations seront disponibles pour les acheteurs institutionnels qualifiés, avec une option pour les acheteurs initiaux d'acquérir 75 millions de dollars supplémentaires d'obligations dans les 13 jours.
La transaction inclut une prime de conversion de 32,50% avec un prix plafond initial de 12,80 dollars par action ordinaire, soit le double du prix de clôture de la veille de l'annonce. Parallèlement à l'offre, TeraWulf rachète également environ 115 millions de dollars de ses actions ordinaires.
L'offre, dont la clôture est prévue le 25/10/2024, générera un produit net d'environ 414,9 millions de dollars, ou jusqu'à 488,1 millions de dollars si les obligations supplémentaires sont achetées. Les fonds sont destinés à des fins générales de l'entreprise, qui peuvent inclure le fonds de roulement, des acquisitions stratégiques et l'expansion de l'infrastructure des centres de données.
Les obligations convertibles, qui arriveront à échéance le 01/02/2030, sauf rachat ou conversion anticipée, seront des obligations de premier rang non garanties de TeraWulf. Les intérêts seront payés semestriellement, le premier paiement étant dû le 01/05/2025. Les conditions de conversion s'appliquent jusqu'au 01/11/2029, après quoi la conversion est ouverte jusqu'à juste avant la date d'échéance.
TeraWulf a également conclu des transactions d'achat d'options plafonnées pour potentiellement minimiser la dilution lors de la conversion des obligations ou pour compenser les paiements en espèces requis, avec un plafond en place. Les transactions d'achat d'options plafonnées peuvent influencer le prix de marché des actions ordinaires de TeraWulf, car les contreparties peuvent s'engager dans diverses transactions dérivées et pourraient acheter ou vendre des actions.
Le rachat d'actions ordinaires coïncide avec la fixation du prix des obligations convertibles, le prix d'achat par action correspondant au prix de clôture sur le Nasdaq Capital Market la veille de l'annonce.
Les obligations convertibles, et toute action ordinaire émise lors de la conversion, n'ont pas été enregistrées en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et sont offertes uniquement aux acheteurs institutionnels qualifiés.
TeraWulf, qui génère principalement des revenus grâce au minage de Bitcoin, utilise des sources d'énergie zéro carbone, notamment l'énergie nucléaire et hydroélectrique. L'entreprise s'engage à aligner ses opérations sur les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Cet article d'actualité est basé sur un communiqué de presse de TeraWulf Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, TeraWulf Inc. a annoncé son intention d'offrir 350 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang à échéance 2030 dans un placement privé, avec 75 millions de dollars supplémentaires potentiellement disponibles via une option d'achat initial. Le produit de cette offre devrait financer des transactions d'achat d'options plafonnées, racheter des actions de son capital ordinaire et soutenir les objectifs généraux de l'entreprise. Les obligations arriveront à échéance le 01/02/2030, et les intérêts seront payés semestriellement à partir du 01/05/2025.
Dans d'autres développements récents, TeraWulf a lancé un programme de rachat d'actions de 200 millions de dollars, démontrant la confiance de l'entreprise dans sa stratégie commerciale et sa stabilité financière. L'entreprise a également nommé John Larkin au poste de Vice-président senior, Directeur des relations avec les investisseurs, une décision qui devrait améliorer la communication de l'entreprise avec les investisseurs institutionnels.
De plus, TeraWulf a obtenu un nouveau bail de 35 ans pour son installation Lake Mariner, étendant sa superficie de 107 acres à 157 acres. Cela devrait améliorer les capacités de l'entreprise en matière de calcul haute performance et de centres de données d'IA. L'entreprise a également signalé un doublement de sa capacité d'auto-minage, contribuant à une augmentation significative des revenus.
Rosenblatt Securities et Cantor Fitzgerald ont maintenu leurs notes d'achat et de surpondération respectivement, exprimant leur confiance dans l'orientation stratégique de l'entreprise. Enfin, TeraWulf a engagé Deloitte & Touche LLP comme son nouveau cabinet d'experts-comptables indépendant enregistré, soulignant l'engagement de l'entreprise envers ses opérations et ses initiatives stratégiques.
Perspectives InvestingPro
La récente offre d'obligations convertibles de premier rang de 425 millions de dollars de TeraWulf intervient à un moment où l'entreprise connaît une croissance significative et attire l'attention du marché. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus de TeraWulf s'élève à un impressionnant 197,49% sur les douze derniers mois au T2 2024, avec une croissance trimestrielle des revenus de 130,16%. Cette croissance robuste s'aligne avec les plans de l'entreprise d'utiliser le produit de l'offre pour l'expansion et les acquisitions stratégiques.
Le marché a réagi positivement à la performance et au potentiel de TeraWulf. Les données d'InvestingPro montrent que l'action a connu un rendement remarquable de 412% au cours de l'année écoulée, et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, le prix étant à 97,29% de son pic. Cette forte performance se reflète dans la capitalisation boursière de l'entreprise, qui s'élève maintenant à 2,45 milliards de dollars.
Cependant, les investisseurs doivent noter que TeraWulf n'est pas encore rentable, avec un résultat d'exploitation négatif de 17,13 millions de dollars sur les douze derniers mois. Cela est cohérent avec un conseil InvestingPro indiquant que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année. L'accent mis par l'entreprise sur la croissance et l'expansion, comme en témoigne la nouvelle offre, suggère une stratégie de priorisation de la part de marché et du développement des infrastructures plutôt que de la rentabilité immédiate.
Un autre conseil InvestingPro souligne que TeraWulf opère avec un niveau modéré d'endettement. La nouvelle offre d'obligations convertibles augmentera la dette de l'entreprise, mais le faible taux d'intérêt de 2,75% suggère des conditions favorables qui pourraient soutenir la stratégie de croissance de l'entreprise sans trop alourdir ses finances.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour TeraWulf, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.