NEW YORK - TKO Group Holdings, Inc. (NYSE: TKO), un acteur majeur du sport et du divertissement, a dévoilé un programme de rachat d'actions d'une valeur maximale de 2 milliards de dollars et l'instauration d'un dividende trimestriel en espèces qui devrait s'élever à 75 millions de dollars. Cette décision témoigne de la solide situation financière de TKO et de sa stratégie visant à accroître la valeur pour les actionnaires.
Parallèlement, TKO a conclu un accord définitif pour acquérir Professional Bull Riders (PBR), On Location et IMG auprès d'Endeavor Group Holdings, Inc. (NYSE: EDR) dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à 3,25 milliards de dollars. Cette acquisition est destinée à renforcer la présence de TKO dans le secteur du sport premium, en complément de ses activités UFC et WWE, et à offrir une participation directe à la croissance des ligues et événements partenaires.
Ariel Emanuel, président exécutif et PDG de TKO, a souligné l'engagement de l'entreprise envers une stratégie d'allocation de capital équilibrée. Mark Shapiro, président et directeur des opérations de TKO, a noté que les actifs nouvellement acquis renforceraient considérablement le portefeuille de TKO et sa position mondiale dans le sport premium.
La transaction, qui est soumise aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles, devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025. Une fois l'opération achevée, Endeavor devrait détenir environ 59% de TKO, les actionnaires existants conservant les 41% restants.
Le programme de rachat d'actions de TKO est flexible en termes de calendrier et de volume, en fonction des conditions du marché et d'autres considérations. Le programme, sans date d'expiration fixe, devrait s'étendre sur trois à quatre ans et pourra être ajusté ou interrompu à tout moment.
Le versement du dividende trimestriel devrait débuter le 31/03/2025, les paiements futurs étant conditionnés par les performances financières et opérationnelles de TKO, entre autres facteurs.
Le conseil d'administration de TKO, suite à une recommandation unanime d'un comité spécial d'administrateurs indépendants, a approuvé les programmes de rachat et de dividendes, qui ne sont pas conditionnés à la finalisation de l'acquisition de PBR, On Location et IMG.
Une webdiffusion pour discuter de la transaction et du programme de retour de capital était prévue pour aujourd'hui, avec des détails supplémentaires qui seront fournis lors de l'alerte résultats de TKO le 06/11/2024.
Cette expansion stratégique et ce programme de retour de capital reflètent la confiance de TKO dans sa stratégie commerciale et son engagement à créer de la valeur pour ses actionnaires, selon un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Endeavor Group Holdings, Inc. a conclu un accord de prêt sur marge de 175 millions de dollars avec divers prêteurs par l'intermédiaire de sa filiale, January Capital HoldCo, LLC. Le prêt, garanti par un privilège de premier rang sur 6,1 millions d'unités ordinaires de TKO Operating Company, LLC, et un nombre égal d'actions ordinaires de classe B de TKO Group Holdings, Inc., arrivera à échéance dans cinq ans. Par ailleurs, Endeavor Group Holdings a annoncé un dividende trimestriel en espèces d'environ 27 millions de dollars pour ses actionnaires ordinaires de classe A. Ce dividende s'inscrit dans le cadre d'un accord avec Silver Lake jusqu'à la clôture de leur accord de fusion. Pendant ce temps, malgré une baisse de 21% du nombre de transactions au deuxième trimestre 2024, les volumes de transactions ont connu une modeste augmentation de 3,7% pour atteindre 769,1 milliards de dollars, selon les données de Dealogic. Notamment, l'acquisition d'Endeavor Group Holdings par Silver Lake pour 13 milliards de dollars faisait partie des transactions importantes. Il s'agit là de développements récents dans les activités financières de l'entreprise et sur le marché plus large des fusions et acquisitions.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'article sur les récentes annonces de TKO Group Holdings, examinons de plus près Endeavor Group Holdings (NYSE: EDR), l'entreprise qui vend PBR, On Location et IMG à TKO.
Selon les données d'InvestingPro, Endeavor a une capitalisation boursière de 13,66 milliards de dollars et a affiché une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation de 26,23% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cette tendance à la croissance est encore plus prononcée dans les chiffres trimestriels, avec une augmentation des revenus de 34,13% au deuxième trimestre 2024. Ces indicateurs suggèrent qu'Endeavor a connu une expansion significative de ses activités, ce qui a pu contribuer à sa décision de céder certains actifs à TKO.
Les conseils InvestingPro soulignent que l'action d'Endeavor a eu un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 62,98%. Cette performance s'aligne sur les mouvements stratégiques de l'entreprise, y compris l'accord actuel avec TKO. De plus, le conseil indiquant qu'Endeavor opère avec un niveau d'endettement modéré suggère que l'entreprise a maintenu une approche financière équilibrée, qui pourrait être encore améliorée par la nature entièrement en actions de la transaction avec TKO.
Il convient de noter qu'Endeavor se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, son cours actuel étant à 98,82% du plus haut sur 52 semaines. Cette forte position sur le marché a pu offrir à Endeavor des conditions favorables pour négocier l'accord avec TKO.
Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro propose 8 conseils supplémentaires pour Endeavor Group Holdings, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.