NEW YORK - Tradeweb Markets Inc. (NASDAQ:TW), un important opérateur de places de marché électroniques pour divers secteurs financiers, a annoncé un volume de transactions record de 50,9 billions de dollars pour le mois d'août 2024. Le volume quotidien moyen (ADV) de la société a atteint un nouveau record de 2,21 billions de dollars, marquant une augmentation de 53,9 % d'une année sur l'autre. Cette augmentation de l'activité de négociation est en partie attribuée à l'intégration récente de l'ICD, une acquisition achevée le 1er août 2024. Si l'on exclut l'impact de l'ICD, le montant total des ventes pour le mois d'août affiche toujours une hausse significative de 35,7 % par rapport au même mois de l'année précédente.
Les ventes d'obligations d'État américaines et d'accords de mise en pension globaux ont été parmi les segments qui ont établi de nouveaux records. En particulier, l'ADV des obligations d'État américaines a grimpé de 59,9 % en glissement annuel pour atteindre 228,2 milliards de dollars, soutenu par les secteurs robustes des clients institutionnels et de gros, ainsi que par la croissance de la clientèle de détail. Dans le même temps, la valeur ajoutée des prêts hypothécaires a augmenté de 32,3 % pour atteindre 230,7 milliards de dollars, grâce à une forte activité de négociation de rouleaux et à la négociation de pools spécifiés qui ont tiré les chiffres vers le haut.
Le secteur des dérivés de taux a également connu une croissance, avec des swaps/swaptions ≥ 1 an en hausse de 5,4 % d'une année sur l'autre à 402,3 milliards de dollars, et le total des dérivés de taux en hausse de 35,7 % à 727,4 milliards de dollars. Les dérivés de crédit ont connu une augmentation remarquable, avec une progression de 135,6 % en glissement annuel pour atteindre 18,6 milliards de dollars, reflétant la volatilité accrue du crédit et l'activité des fonds spéculatifs.
Sur le marché des actions, l'actif net des ETF américains a augmenté de 6,8 % en glissement annuel pour atteindre 7,2 milliards de dollars, et l'actif net des ETF européens a bondi de 43,4 % pour s'établir à 2,7 milliards de dollars. Les marchés monétaires ont également connu une activité importante, avec une augmentation de 30,8 % de l'actif net des pensions pour atteindre 643,5 milliards de dollars, et une augmentation de l'actif net des autres marchés monétaires, en grande partie grâce aux contributions de l'ICD.
Billy Hult, PDG de Tradeweb, a souligné la force de la plateforme Tradeweb et la confiance des clients dans la capacité de l'entreprise à fournir des solutions qui améliorent la transparence, l'efficacité et l'innovation du marché.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse de Tradeweb Markets Inc. et donne un aperçu de la performance de l'entreprise et du paysage plus large du commerce électronique.
Dans d'autres nouvelles récentes, Tradeweb Markets Inc. a annoncé un T2 2024 record, avec des revenus atteignant 405 millions de dollars, soit une augmentation significative de 30,4 % d'une année sur l'autre. Cette croissance robuste a été attribuée à une forte activité des clients, à des gains d'actions et à un environnement de risque favorable. La société a également dévoilé ses projets d'acquisition d'ICD, ce qui devrait amplifier son réseau de clients et contribuer à ses flux de revenus.
L'augmentation du chiffre d'affaires de Tradeweb au deuxième trimestre a été largement alimentée par les taux et le crédit, représentant respectivement 61% et 29% de la croissance du chiffre d'affaires. La position de trésorerie de la société s'élevait à 1,72 milliard de dollars à la fin du deuxième trimestre, avec un flux de trésorerie disponible d'environ 722 millions de dollars sur les 12 derniers mois.
En ce qui concerne les développements futurs, Tradeweb prévoit que l'acquisition d'ICD contribuera à hauteur d'environ 40 millions de dollars de revenus au cours des cinq prochains mois. Elle prévoit également une expansion de la marge EBITDA ajustée légèrement supérieure aux niveaux de 2023. La société s'engage à améliorer l'expérience client et à maintenir sa position de leader dans la négociation de portefeuilles.
Perspectives InvestingPro
Alors que Tradeweb Markets Inc. (NASDAQ:TW) célèbre un mois record avec des volumes de transactions atteignant des niveaux sans précédent, la santé financière et la performance du marché de la société attirent également l'attention. Selon les données d'InvestingPro, Tradeweb peut se targuer d'une solide capitalisation boursière de 25,08 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans le secteur des marchés financiers. Un examen plus approfondi des paramètres financiers de l'entreprise révèle un ratio cours/bénéfice (P/E) de 57,39, ce qui suggère que l'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé. Ceci est également confirmé par le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024, qui est légèrement inférieur à 55,91.
Bien que le ratio C/B de la société indique une valorisation élevée, il est important de noter que les actifs liquides de Tradeweb dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité solide. Cette stabilité financière est un facteur clé pour les investisseurs qui considèrent la capacité de l'entreprise à faire face aux fluctuations du marché. En outre, la marge bénéficiaire brute de Tradeweb pour les douze derniers mois au T2 2024 est un impressionnant 94,26%, soulignant l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses revenus.
Les conseils d'InvestingPro révèlent que sept analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui reflète l'optimisme quant aux performances futures de Tradeweb. De plus, la société se négocie près de son plus haut de 52 semaines, avec un cours à 99,0% de ce pic, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche d'actions ayant une forte dynamique. Pour ceux qui recherchent plus de perspectives, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Tradeweb, qui peuvent être trouvés sur https://www.investing.com/pro/TW.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.