Jeudi, Truist Securities a révisé sa position sur Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS), faisant passer sa recommandation d'Achat à Conserver. Cet ajustement fait suite à une récente annonce de l'entreprise concernant l'essai clinique de phase 3 TrustTSC. Marinus a rapporté que l'essai n'a pas atteint l'objectif principal de réduction des crises par rapport au placebo. Par conséquent, l'entreprise a décidé d'arrêter le développement clinique du médicament et envisage maintenant des alternatives stratégiques.
Les résultats de l'essai de phase 3 ont montré que le candidat médicament oral GNX a réduit les crises de 19,7%, ce qui n'était pas significativement différent de la réduction de 10,2% du placebo. La direction a exprimé sa surprise face à ces résultats, notant que les résultats de la phase 3 étaient similaires à ceux de la phase 2 malgré une meilleure tolérance et moins d'abandons. Ils ont également indiqué que le mécanisme d'action du médicament pourrait ne pas être aussi efficace que prévu.
Truist Securities a supprimé son précédent objectif de cours de 10$ pour les actions de Marinus Pharmaceuticals, citant la récente volatilité et le faible cours actuel de l'action. L'équipe de direction de l'entreprise attend de plus amples détails de l'étude TrustTSC, y compris les données de laboratoire, les types de crises et les informations démographiques. Cependant, ils ne s'attendent pas à ce que ces détails modifient les perspectives commerciales du médicament.
L'étude de marché menée par l'entreprise suggérait qu'une réduction des crises corrigée par placebo de 20% serait nécessaire pour un succès commercial. Avec seulement une réduction de 10% observée en phase 3, les perspectives commerciales du médicament sont considérées comme médiocres. Malgré ce revers, Truist reconnaît la valeur de l'autre produit de Marinus, Ztalmy, qui est déjà sur le marché pour le traitement du trouble de déficience en CDKL5 (CDD).
Truist estime que Ztalmy pourrait générer des ventes de 33 millions € d'ici fin 2024 et prévoit que ses ventes maximales pourraient dépasser 100 millions € d'ici 2030. Cependant, cette projection n'est pas suffisante pour maintenir une perspective positive sur l'action, conduisant à la dégradation à Conserver et à la suppression de l'objectif de cours.
Dans d'autres actualités récentes, Marinus Pharmaceuticals a connu une série de développements. L'entreprise a décidé d'arrêter le développement du ganaxolone suite à un revers dans l'essai de phase 3. Malgré cela, Marinus a rapporté des résultats prometteurs de son essai de phase 3 RAISE sur le médicament anticonvulsivant, le ganaxolone. L'entreprise a également obtenu un nouveau brevet américain pour son médicament contre l'épilepsie, ZTALMY, qui expirera en septembre 2042, et a réussi à maintenir un brevet lié à l'utilisation du ganaxolone.
Les revenus nets des produits de Marinus Pharmaceuticals ont augmenté à 8 millions € pour le deuxième trimestre, principalement grâce à ZTALMY. L'entreprise prévoit de lancer ZTALMY pour le complexe de sclérose tubéreuse au second semestre 2025. Malgré une perte nette avant impôts de 35,8 millions € pour le trimestre, l'entreprise vise à atteindre ses prévisions de revenus pour 2024, ciblant des revenus nets de produits entre 33 millions € et 35 millions €.
Les analystes ont continué à suivre Marinus de près. TD Cowen a maintenu sa recommandation d'Achat sur l'entreprise, tandis qu'Oppenheimer a relevé l'action à Surperformance. Les deux sociétés ont exprimé leur confiance dans la conception de l'essai et l'efficacité potentielle du ganaxolone.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière de Marinus Pharmaceuticals, en accord avec les défis soulignés dans l'article. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un modeste 16,25 millions €, reflétant la réaction du marché aux résultats décevants de l'essai de phase 3.
Les conseils InvestingPro indiquent que Marinus "brûle rapidement ses liquidités" et "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes", ce qui corrobore la décision de l'entreprise d'arrêter le développement clinique et d'explorer des alternatives stratégiques. Le conseil selon lequel "les analystes ne prévoient pas que l'entreprise sera rentable cette année" s'aligne avec la discussion de l'article sur le revers dans le développement du médicament.
Malgré ces défis, les données InvestingPro montrent que Marinus a connu un fort rendement de 19,43% au cours des trois derniers mois. Cela contraste avec le sentiment général négatif exprimé dans l'article, suggérant que certains investisseurs pourraient encore voir du potentiel dans le produit commercialisé de l'entreprise, Ztalmy.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Marinus Pharmaceuticals, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.