Mardi, Truist Securities a maintenu sa recommandation de conservation sur les actions de NexPoint Residential Trust (NYSE:NXRT) avec un objectif de cours stable à 46,00$. La société a récemment conclu la vente de Stone Creek at Old Farm pour 24,5 millions de dollars.
Suite à cette transaction, la direction a ajusté ses prévisions pour l'exercice 2024, avec des projections d'acquisitions désormais à 0$, contre une estimation initiale d'environ 50 millions de dollars. Les prévisions de cessions ont également été revues à la baisse à 167 millions de dollars, contre une prévision antérieure d'environ 175 millions de dollars.
L'estimation interne de la Valeur Nette d'Actif (VNA) de NexPoint a connu une baisse de 3% au point médian à 54,33$ par action, contre 55,87$ par action le trimestre dernier, avec un taux de capitalisation appliqué constant de 5,5%. Ce chiffre contraste avec l'estimation de VNA de Truist Securities à 57,44$ par action et l'estimation consensuelle de VNA à 50,26$ par action. À la clôture de lundi, le cours de l'action NXRT était de 43,00$ par action.
Le 1er octobre 2024, NexPoint a finalisé le refinancement de 814 millions de dollars de dette sur 17 propriétés. La société prévoit de refinancer les 17 propriétés restantes de son portefeuille le mois prochain à un taux similaire de SOFR+109 points de base. Truist Securities estime que le ratio dette nette sur EBITDA a légèrement diminué à 11,1 fois contre 11,2 fois un trimestre auparavant, reflétant une légère hausse de l'EBITDA.
Aujourd'hui, NexPoint a annoncé une augmentation de 10,3% de son dividende trimestriel, ce qui implique un rendement annuel de 4,7% basé sur le cours de clôture de l'action de la veille. En termes de performance financière, les Fonds Provenant de l'Exploitation (FFO) par action du troisième trimestre se sont établis à 0,60$, ce qui était inférieur à l'estimation de Truist Securities et au consensus de 0,65$ par action.
Cependant, en excluant certains éléments non récurrents, le FFO normalisé était de 0,69$ par action, dépassant à la fois les chiffres estimés et consensuels de 0,65$ par action. Cette augmentation du FFO normalisé, une hausse de 5,1% en glissement annuel et une croissance séquentielle de 0,8%, était principalement attribuée à des charges d'intérêts plus faibles, bien que cela ait été largement compensé par une diminution du Résultat Net d'Exploitation (NOI).
Dans d'autres actualités récentes, NexPoint Residential Trust, une société d'investissement immobilier, a rapporté un bénéfice net de 10,6 millions de dollars, soit 0,40$ par action diluée, pour le deuxième trimestre 2024. Le chiffre d'affaires total de la société a atteint 64 millions de dollars, incluant un gain de 18,7 millions de dollars provenant de la vente de Radbourne Lake. Malgré une baisse de 1% des loyers à périmètre constant, NexPoint a maintenu un taux d'occupation stable de 94,1%.
De plus, le conseil d'administration de NexPoint a approuvé une augmentation de 10,3% de son taux de dividende trimestriel à 0,51$ par action, reflétant la performance financière continue de la société. Cette décision marque une croissance significative de 147,6% depuis la création de la société en 2015.
Dans le domaine des notes d'analystes, Raymond James a relevé NexPoint Residential Trust de Performance de Marché à Surperformance, fixant un nouvel objectif de cours de 50,00$ pour les actions de la société. Parallèlement, Truist Securities a relevé son objectif de cours pour NexPoint de 37,00$ à 46,00$ tout en maintenant une recommandation de Conservation. Ces deux ajustements étaient basés sur les décisions financières stratégiques de la société et les tendances de croissance des loyers.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, NexPoint a retiré 14,6 millions de dollars de ses actions ordinaires et a initié une demande de refinancement pour 17 propriétés auprès de JPMorgan et Freddie Mac. Cette démarche devrait réduire l'écart moyen des taux d'intérêt à 109 points de base, offrant un avantage de base sur les bénéfices sur quatre ans de 0,15$ à 0,20$ par action annuellement.
Perspectives InvestingPro
Les récents mouvements financiers et la performance de marché de NexPoint Residential Trust s'alignent avec plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. L'augmentation de 10,3% du dividende de la société, mentionnée dans l'article, est cohérente avec un conseil InvestingPro notant que NXRT "A augmenté son dividende pendant 9 années consécutives." Cet engagement envers la croissance du dividende est davantage soutenu par les données InvestingPro montrant un rendement du dividende de 4,3% et une croissance du dividende de 10,1% au cours des douze derniers mois.
La discussion de l'article sur la Valeur Nette d'Actif (VNA) de NexPoint et le cours de l'action peut être complétée par le ratio P/E de 12,56 et le ratio Prix/Valeur Comptable de 2,25 d'InvestingPro. Ces métriques suggèrent que NXRT "Se négocie à un multiple de bénéfices bas", un autre conseil InvestingPro qui pourrait intéresser les investisseurs orientés valeur.
De plus, les données InvestingPro révèlent un fort rendement total du prix sur 6 mois de 32,04%, ce qui s'aligne avec le conseil indiquant une "Forte hausse du prix au cours des six derniers mois." Cette métrique de performance fournit un contexte à la valorisation récente de marché de la société discutée dans l'article.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires et une gamme de métriques financières pour NexPoint Residential Trust, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.