Vendredi, Truist Securities a ajusté ses perspectives financières pour l'action Phreesia Inc. (NYSE:PHR), une société de logiciels de soins de santé. La société a augmenté son objectif de prix de 29,00 $ à 31,00 $ et a maintenu une note d'achat.
Cette décision reflète une révision des attentes pour la performance financière de la société au cours de l'exercice 2026 (FY26), en particulier en ce qui concerne la croissance du chiffre d'affaires et l'expansion des marges.
La mise à jour de l'objectif de prix fait suite à l'examen par l'analyste des prévisions préliminaires de Phreesia sur certains paramètres opérationnels pour l'exercice 2026. L'analyse suggère qu'un taux de croissance du chiffre d'affaires de l'ordre de 10 % est une attente plus raisonnable par rapport au taux de croissance de l'ordre de 10 % précédemment anticipé par le marché.
Malgré une vision plus conservatrice des revenus, l'analyste prévoit que le consensus du marché pourrait sous-estimer l'expansion des marges d'une année sur l'autre que Phreesia vise pour l'année fiscale 26.
En réponse aux nouvelles projections, Truist Securities a relevé ses estimations d'EBITDA ajusté pour Phreesia tout en abaissant ses estimations de revenus pour la même période. Ces ajustements interviennent dans une période de changements importants au sein de l'entreprise, décrite par la direction comme un point d'inflexion dans la trajectoire de l'entreprise.
La direction de Phreesia a mis l'accent sur la transformation en cours, notant les défis auxquels les parties externes sont confrontées pour comprendre la direction de l'entreprise sans une visibilité totale de tous les composants de son plan pour l'année fiscale 26. Ils ont souligné que l'accent mis par le marché sur la croissance des revenus pourrait éclipser le potentiel d'une solide performance de l'EBITDA dans les finances de l'entreprise.
Les perspectives financières révisées de Truist Securities reflètent une vision nuancée de l'avenir de Phreesia, équilibrant les attentes en matière de croissance des revenus avec le potentiel d'améliorations significatives de la rentabilité alors que la société traverse une phase charnière de son développement.
Dans d'autres nouvelles récentes, Phreesia a fait état d'une étape importante dans ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025, marquant un flux de trésorerie positif pour la première fois depuis qu'elle est devenue une entité publique. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 19 % d'une année sur l'autre, totalisant 102,1 millions de dollars, tandis que son EBITDA ajusté a atteint 6,5 millions de dollars, soit une amélioration de 18 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
Cette solide performance financière a conduit la direction à revoir à la hausse ses prévisions de BAIIA ajusté pour l'exercice 2025. Piper Sandler, Canaccord Genuity et Needham ont maintenu leurs objectifs de prix respectifs sur les actions de Phreesia, réitérant leur confiance dans la trajectoire de croissance et la stratégie opérationnelle de la société.
Phreesia a également donné un premier aperçu de l'année fiscale 2026, prévoyant une augmentation des clients actifs des services de santé (AHSC) à 4 500 d'ici la fin de l'année, contre 4 200 au cours de l'année fiscale 2025. Ils prévoient également une croissance d'une année sur l'autre du revenu moyen par utilisateur (ARPU), grâce à des contrats initiaux plus importants et à l'augmentation de l'ARPU au sein de sa base de clients existante.
Malgré des dépenses importantes en matière de ventes et de marketing, Phreesia reste concentrée sur la croissance des revenus et des bénéfices à long terme, avec des investissements continus dans le développement de produits. Tels sont les développements récents que les investisseurs devraient noter.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives financières de Truist Securities pour Phreesia Inc. (NYSE:PHR), les données en temps réel et les conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action de la société. La capitalisation boursière de Phreesia s'élève à environ 1,48 milliard de dollars, ce qui reflète son importance au sein de l'industrie des logiciels de soins de santé. Bien que les analystes aient révisé les bénéfices à la hausse pour la période à venir, ils ne prévoient pas que la société soit rentable cette année, ce qui s'aligne avec le ratio C/B actuellement à -13,57. Cela suggère que les investisseurs évaluent les attentes de croissance future plutôt que les bénéfices actuels.
Avec un multiple Prix / Livre élevé de 5,9, le marché évalue les actifs de Phreesia à une prime, ce qui pourrait être lié à sa technologie propriétaire et à sa position sur le marché. La croissance du chiffre d'affaires reste robuste avec une augmentation de 22,1% au cours des douze derniers mois au T2 2025, ce qui indique une forte demande pour les offres de Phreesia. Cependant, la marge d'exploitation est négative à -30,32%, soulignant les défis auxquels l'entreprise est confrontée pour traduire la croissance du chiffre d'affaires en résultats financiers.
Les investisseurs peuvent également prendre note de la récente performance des actions de Phreesia, avec un rendement élevé de 12,77 % au cours du dernier mois et un rendement encore plus impressionnant de 30,08 % au cours des trois derniers mois. Cette dynamique pourrait être le reflet de la réaction du marché aux initiatives stratégiques de l'entreprise et à la révision des perspectives par les analystes. Pour ceux qui souhaitent approfondir leur analyse, d'autres Perspectives InvestingPro sont disponibles, offrant un aperçu de la santé financière et des perspectives d'avenir de Phreesia. Pour en savoir plus, visitez le site InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.