Vendredi, UBS a démontré sa confiance dans l'action O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) en relevant son objectif de cours de 1.375 à 1.400 dollars et en maintenant sa recommandation d'achat. La firme a reconnu la récente sous-performance de l'entreprise et les trimestres consécutifs de révision à la baisse des prévisions, mais a souligné la résilience de l'action face aux défis du secteur.
La résilience d'O'Reilly Automotive est attribuée à plusieurs raisons clés. Malgré une demande faible dans l'industrie automobile et diverses perturbations, notamment des ouragans et des incidents de cybersécurité comme ceux impliquant CrowdStrike, UBS s'attend à ce que ces conditions soient temporaires. La firme reste optimiste quant aux fondamentaux du secteur, notant un vieillissement du parc automobile et une croissance à un chiffre bas du kilométrage parcouru, ce qui suggère un potentiel retour aux taux de croissance historiques.
UBS a également souligné qu'O'Reilly Automotive est bien positionné pour gagner des parts de marché à l'avenir. Les investissements de l'entreprise dans la modernisation de sa chaîne d'approvisionnement, l'expansion de ses stocks et l'augmentation de la croissance de ses magasins devraient lui permettre de surpasser la croissance du secteur au fil du temps.
De plus, UBS estime qu'O'Reilly Automotive présente un profil risque/rendement supérieur à celui d'autres détaillants dans le climat macroéconomique actuel. La firme prévoit que les marges d'O'Reilly seront plus stables que celles de ses concurrents, ce qui devrait soutenir la force continue de l'action.
En résumé, l'objectif de cours révisé d'UBS reflète leur conviction dans la capacité d'O'Reilly Automotive à naviguer à travers les vents contraires actuels du secteur et à en sortir plus fort, avec de solides perspectives de croissance et un profil de marge robuste.
Dans d'autres nouvelles récentes, O'Reilly Automotive a rapporté une légère augmentation des ventes comparables pour le troisième trimestre 2024, malgré les défis du secteur et les perturbations liées aux conditions météorologiques. Suite à la publication des résultats du troisième trimestre de l'entreprise, Jefferies a maintenu une position positive sur O'Reilly Automotive, relevant l'objectif de cours de l'action de 1.260 à 1.400 dollars. L'entreprise a rapporté un bénéfice par action (BPA) de 10,55 dollars, en deçà de l'estimation de Jefferies de 10,83 dollars et du consensus de 10,98 dollars.
De plus, la direction d'O'Reilly Automotive a révisé à la baisse ses prévisions pour 2024, s'attendant maintenant à un BPA entre 40,60 et 41,10 dollars et à une croissance des ventes à magasins comparables dans une fourchette de 2-3%. L'entreprise a ouvert 47 nouveaux magasins au troisième trimestre, portant le total à 111 pour l'année, avec des plans pour atteindre 190 à 200 ouvertures de magasins pour 2024. Malgré les pressions, la direction est confiante dans la croissance à long terme du secteur et prévoit d'améliorer les capacités de la chaîne d'approvisionnement avec de nouveaux centres de distribution.
En outre, les dirigeants de l'entreprise ont abordé les préoccupations concernant les tarifs douaniers, indiquant être prêts à répercuter les coûts sur les consommateurs, et ont noté une réduction de la dépendance vis-à-vis des fournisseurs chinois. Ce sont là quelques-uns des développements récents dans la stratégie commerciale et la performance d'O'Reilly Auto Parts. Malgré les prévisions modérées pour l'année à venir, les analystes estiment que les tendances positives des moteurs de demande sous-jacents pourraient soutenir la performance de l'entreprise à l'avenir.
Perspectives InvestingPro
La performance récente d'O'Reilly Automotive s'aligne sur les perspectives optimistes d'UBS. Selon les données d'InvestingPro, l'action de l'entreprise se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 98,25% de son pic. Cette résilience est davantage mise en évidence par l'impressionnant rendement total du prix sur un an de 37,13% selon les dernières données.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'O'Reilly a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient une rentabilité continue cette année. Cela soutient le point de vue d'UBS sur la capacité de l'entreprise à maintenir une forte performance financière malgré les défis du secteur. De plus, le rendement élevé de l'entreprise sur la dernière décennie et son fort rendement sur les cinq dernières années soulignent son succès à long terme dans la navigation des fluctuations du marché.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'O'Reilly se négocie à un ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio P/E actuel de 29,69. Cette métrique de valorisation suggère que le marché a des attentes élevées pour la performance future de l'entreprise, s'alignant sur la position optimiste d'UBS.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.