Vendredi, l'analyste de UBS Dennis Geiger a mis à jour l'objectif de cours pour Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE), l'augmentant à 36,00$ contre 32,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation de Vente sur l'action. Cet ajustement intervient avant les résultats du troisième trimestre de l'entreprise prévus le 29 octobre, qui devraient s'aligner sur les projections du marché, incluant des ventes à magasins comparables (sss) positives et une expansion modérée des marges.
Les attentes de l'analyste pour le prochain rapport trimestriel comprennent des ventes à magasins comparables d'environ 1%, étroitement alignées sur le consensus de 1,2%, et des marges d'exploitation conformes à l'estimation consensuelle de 3,2%. L'attention des investisseurs, comme souligné par l'analyste, se portera sur les informations concernant les tendances du trafic et des ventes depuis le début du quatrième trimestre, y compris les éventuels impacts des ouragans dans les régions où l'entreprise a une exposition importante, les réflexions sur les marges du quatrième trimestre, et les prévisions pour l'exercice 2025, qui devraient être conformes au consensus.
Malgré la probabilité que des prix durablement élevés soutiennent les marges du quatrième trimestre, UBS a exprimé son inquiétude quant aux risques potentiels pour Cheesecake Factory de revenir aux marges de restaurant d'avant la pandémie de plus de 16% dans les années à venir. Ces préoccupations sont basées sur des facteurs tels que la normalisation des prix, la pression continue sur le trafic et les vents contraires des coûts de main-d'œuvre.
L'analyste a également abordé les spéculations concernant la proposition d'un investisseur activiste de scinder les marques North Italia, Flower Child et Culinary Dropout, la jugeant peu probable à court terme en raison du stade précoce du cycle de vie de chaque marque, des pressions sur les coûts généraux et d'une capitalisation boursière qui pourrait être trop faible pour être pertinente.
Tout en reconnaissant que la marge et la performance globale de Cheesecake Factory cette année ont dépassé les attentes, l'analyste de UBS reste prudent. Cette prudence découle des gains récents de l'action, qui est en hausse de 20% depuis le début de l'année, d'un positionnement plus détenu que d'habitude, et des risques potentiels pour les ventes dans un environnement macroéconomique toujours difficile.
Dans d'autres actualités récentes, Cheesecake Factory a montré une forte performance financière avec une augmentation de 24% en glissement annuel du bénéfice par action ajusté et une hausse de 1,4% des ventes des restaurants comparables au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Les plans d'expansion ambitieux de l'entreprise incluent l'ouverture de 22 nouveaux emplacements en 2024.
Citi a maintenu une notation Neutre sur l'entreprise, suggérant qu'une éventuelle scission des marques de l'entreprise pourrait ne pas être bénéfique pour les actionnaires. Cela fait suite à la proposition de JCP Investment Management pour que Cheesecake Factory envisage de diviser son activité.
Deutsche Bank a réitéré sa recommandation Conserver sur Cheesecake Factory, soulignant les attentes de l'entreprise en matière d'expansion des marges d'ici 2025. Piper Sandler, quant à elle, a relevé son objectif de cours pour l'entreprise à 39$, tout en maintenant une position neutre.
L'entreprise prévoit des revenus totaux pour l'exercice 2024 d'environ 3,58 milliards$, avec une marge bénéficiaire nette entre 4,3% et 4,4%. Ces développements récents offrent un aperçu de la santé financière et des plans futurs de Cheesecake Factory.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Cheesecake Factory. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,11 milliards$, avec un ratio P/E de 17,05, indiquant des attentes modérées des investisseurs. Notamment, le chiffre d'affaires de Cheesecake Factory pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 3,5 milliards$, avec une croissance modeste de 2,74%.
Les conseils InvestingPro soulignent que Cheesecake Factory se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur. Cela s'aligne avec la position prudente de l'analyste, suggérant un potentiel de hausse si l'entreprise continue de dépasser les attentes. De plus, l'action a montré une dynamique significative, avec un rendement total du prix sur un an de 40,73%, dépassant la performance depuis le début de l'année mentionnée dans l'article.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Cheesecake Factory, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.