Lundi, UBS a mis à jour ses perspectives sur Intuit (NASDAQ:INTU), l'éditeur de logiciels financiers, augmentant l'objectif de prix à 670 $ contre 625 $ précédemment, tout en conservant une note neutre sur le titre.
L'ajustement intervient avant la publication des résultats du troisième trimestre de l'exercice 2024 d'Intuit, les analystes d'UBS soulignant une croissance plus forte que prévu des revenus des consommateurs, ce qui pourrait potentiellement contrebalancer des perspectives de demande plus faibles pour les segments des petites entreprises et des travailleurs indépendants.
Les estimations révisées du cabinet prévoient une croissance totale du chiffre d'affaires pour l'exercice 2024 de 12,5 %, soit une légère augmentation par rapport à la prévision précédente de 12,4 %. L'estimation du bénéfice par action (BPA) non GAAP est également légèrement ajustée à 16,55 $, contre 16,54 $.
Ces changements sont attribués à une meilleure estimation de la croissance des revenus des consommateurs, qui devraient maintenant augmenter de 10 % d'une année sur l'autre par rapport aux 9 % prévus précédemment, ce qui devrait compenser la prévision de croissance légèrement inférieure pour le segment des petites entreprises et des travailleurs indépendants, qui passe de 17,3 % à 16,9 %.
Les analystes ont souligné que malgré les défis auxquels sont confrontés plusieurs éditeurs de logiciels pour les petites et moyennes entreprises (PME) au cours de l'année civile 2024, Intuit devrait afficher une croissance saine de l'ordre de 10 % pour les revenus des consommateurs. Cela est dû en partie aux augmentations de prix des produits TurboTax (TT), qui sont considérées comme réalisables et pourraient entraîner une forte performance des marges et du BPA.
UBS reste neutre sur l'action Intuit malgré les perspectives favorables du chiffre d'affaires des particuliers. L'entreprise s'inquiète du potentiel de hausse limité pour les revenus du quatrième trimestre de l'exercice 2024 pour les petites entreprises et les travailleurs indépendants, compte tenu de l'environnement difficile de la demande. Les projections d'UBS s'alignent sur la partie inférieure des attentes de la Bourse, modélisant une croissance de 15% d'une année sur l'autre, ce qui se situe dans le bas de la fourchette de croissance à long terme d'Intuit de 15 à 20%.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Intuit (NASDAQ:INTU) se prépare à publier ses résultats du troisième trimestre, un examen plus approfondi des données en temps réel et des conseils d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action de la société. Intuit a démontré une capacité constante à augmenter son dividende, ce qu'elle a fait pendant 13 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement à l'égard du rendement pour les actionnaires. En outre, la société affiche des marges bénéficiaires brutes impressionnantes, un indicateur clé de son efficacité et de son pouvoir de fixation des prix.
Les données d'InvestingPro montrent une croissance robuste des revenus de 10,3 % au cours des douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024, le segment des consommateurs contribuant probablement de manière significative à cette expansion. La marge bénéficiaire brute de la société s'élève à un niveau enviable de 79,1 %, ce qui renforce les perspectives positives des analystes quant à la capacité d'Intuit à maintenir des marges élevées. Malgré un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé de 66,78, qui suggère une valorisation supérieure, les fondamentaux solides d'Intuit peuvent justifier le multiple plus élevé pour certains investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.