UBS a ajusté ses perspectives sur Varonis Systems (NASDAQ: VRNS), un leader dans la sécurité et l'analyse des données, en augmentant son objectif de cours de 63,00€ à 70,00€.
La firme a réitéré sa recommandation d'achat sur l'action. L'analyste d'UBS a exprimé une position positive sur Varonis, citant une configuration raisonnable pour la performance de l'entreprise au second semestre 2024.
L'analyste a souligné que malgré la croissance du cours de l'action de Varonis de 29% depuis le début de l'année, qui a surperformé les indices IGV et BUG, l'augmentation de 3% depuis le début du mois s'aligne sur la médiane du secteur des logiciels pour les entreprises ayant une capitalisation boursière supérieure à 5 milliards de dollars.
L'analyste estime que le marché a fixé des attentes réalisables pour Varonis pour la dernière partie de l'année.
Selon UBS, le consensus pour les nouveaux revenus récurrents annuels nets (NNARR) de Varonis au second semestre 2024 est de 48 millions d'euros, indiquant une modeste croissance de 5% en glissement annuel, un ralentissement par rapport à la croissance de 29% du NNARR observée au premier semestre.
La direction de Varonis a été conservatrice dans ses projections, prenant en compte divers facteurs tels que la transition vers le SaaS, les contributions des activités liées à l'IA générative, et les potentielles contributions fédérales au troisième trimestre.
Dans d'autres nouvelles récentes, Varonis Systems a démontré de solides performances financières, avec Baird relevant l'objectif de cours de l'entreprise de 60,00€ à 62,00€ en raison de comparaisons annuelles favorables attendues dans ses résultats du troisième trimestre.
Varonis devrait atteindre un revenu récurrent annuel (ARR) de 607 millions d'euros et un chiffre d'affaires de 142 millions d'euros, selon Baird. L'entreprise a également introduit de nouvelles fonctionnalités de sécurité des données lors de Dreamforce 2024, visant à améliorer la sécurité des données pour les clients de Salesforce.
De plus, Varonis a annoncé son intention d'offrir 350 millions d'euros d'obligations convertibles senior échéant en 2029, avec une option supplémentaire pour les acheteurs initiaux d'acheter jusqu'à 52,5 millions d'euros supplémentaires. Cette décision fait suite aux résultats du deuxième trimestre fiscal de l'entreprise, qui ont révélé une croissance du chiffre d'affaires de 13% en glissement annuel et une augmentation significative de son ARR à 584,2 millions d'euros.
Plusieurs sociétés d'investissement, dont FBN Securities, Truist Securities et Citi, ont relevé leurs objectifs de cours pour Varonis, citant ses solides résultats au deuxième trimestre et sa transition réussie vers un modèle d'affaires SaaS.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro approfondissent les perspectives optimistes d'UBS sur Varonis Systems (NASDAQ:VRNS). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,55 milliards d'euros, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance. Varonis a démontré une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires, avec une augmentation de 12,93% au cours du trimestre le plus récent, dépassant la croissance de 6,57% sur les douze derniers mois. Cette accélération s'aligne sur les attentes d'UBS concernant de potentielles surprises positives dans le modèle financier de Varonis.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la solide position financière de Varonis, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs contribuent à la stabilité financière de l'entreprise alors qu'elle poursuit des opportunités de croissance, y compris la transition vers le SaaS et les activités liées à l'IA générative mentionnées dans l'analyse d'UBS.
La marge bénéficiaire brute de l'entreprise est particulièrement remarquable à 84,54%, qu'InvestingPro qualifie d'"impressionnante". Cette marge élevée offre à Varonis une flexibilité financière pour investir dans l'innovation et l'expansion du marché, soutenant la position haussière d'UBS sur l'action.
Il convient de noter qu'InvestingPro propose 13 conseils supplémentaires pour Varonis, offrant aux investisseurs une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être précieuses pour ceux qui cherchent à prendre des décisions d'investissement éclairées dans le secteur de la sécurité et de l'analyse des données.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.